Що таке CryptoCycleIndex?
CryptoCycleIndex (CCI) – композитний показник ринкового циклу, який поєднує сім джерел даних в одну оцінку 0–100. Його мета – відповісти на одне питання: де ми знаходимось у циклі крипторинку?
Сім компонентів
| Індикатор | Категорія | Що він вимірює |
|---|---|---|
| MVRV Z-Score | Ончейн | Прибутковість власників порівняно з історією |
| Страх і жадібність | Настрої | Емоційний стан ринку |
| RSI (14 днів) | Технічний | Імпульс ціни |
| Тренд MA200 | Технічний | Напрямок довгострокового тренду |
| Ставка фінансування | Деривативи | Рівень плеча та спекуляцій |
| Домінування BTC | Структура ринку | Ротація капіталу |
| Ширина ринку | Структура ринку | Частка топових криптоактивів вище MA200 і з позитивною 90-денною динамікою |
Як працює оцінка
CCI використовує зважену формулу:
- MVRV Z-Score (60%): головний якір. Визначає базову позицію циклу через безперервну нормалізацію.
- Контекстний шар (40%): шість індикаторів, кожен нормалізований до 0–100, після чого вони уточнюють базову оцінку.
Результат – число від 0 до 100:
| Діапазон CCI | Фаза | Інтерпретація |
|---|---|---|
| 0 – 20 | Дно | Історично недооцінений ринок |
| 20 – 40 | Накопичення | Відновлення триває |
| 40 – 60 | Зростання | Здоровий бичачий ринок |
| 60 – 80 | Перегрів | Підвищений ризик |
| 80 – 100 | Пік | Екстремальна оцінка, ризик розвороту |
Модифікатори фази
Крім сирої оцінки CCI, ми визначаємо контекстні модифікатори, які додають нюанс:
- Надзвичайний страх у накопиченні – історично сильна контрінтуїтивна зона накопичення
- Перепроданий RSI у будь-якій фазі – технічний відскок стає ймовірнішим
- Перекуплений RSI у зростанні – ризик короткострокового відкату
- Надзвичайна жадібність у перегріві – підвищена ймовірність корекції
Стабільність і гістерезис
CCI використовує 3-денне згладжене значення з порогами гістерезису, щоб уникати шумних переходів між фазами. Стабільна фаза розраховується щогодинним cron-завданням save-cci-snapshot.
Джерела даних
Дані надходять із зовнішніх API та локальних знімків:
- MVRV Z-Score: bitcoin-data.com
- Страх і жадібність: alternative.me
- RSI, домінування BTC, MA200 і ширина ринку: CoinGecko Pro API
- Ставка фінансування: Binance Futures API
CCI є безкоштовним, відкритим і прозорим. Методологія задокументована, а історичні дані доступні на сторінці Історія фаз.