У четвер на ширшому ринку криптовалют спостерігалося падіння, але сектор децентралізованих фінансів (DeFi) довів свою стійкість. Згідно з даними Coinbase Institutional, Aave (AAVE) зріс на 4,18%, очоливши DeFi-сектор.
Що стало причиною такого руху? Дві речі: схвалення з боку інституційних інвесторів та програма викупу токенів, що фінансується з доходів. Aave отримує комісії зі своїх протоколів кредитування та запозичення. Замість того, щоб накопичувати ці кошти, проєкт використовує їх для викупу власних токенів з відкритого ринку. Це зменшує циркулюючу пропозицію та є чіткою ознакою для трейдерів: протокол вірить у власну економіку.
Інституційний фактор має не менш важливе значення. Coinbase Institutional відзначила цю підтримку у своїй аналітичній записці, хоча точне джерело не було вказано. Проте, коли великий капітал демонструє довіру до DeFi-проєкту, це часто привертає увагу й роздрібних інвесторів.
Pendle (PENDLE), протокол токенізації дохідності, інтегрований у новий хаб стейблкоїнів Aave, також відчув позитивний тиск. Ця інтеграція означає, що користувачі Pendle можуть отримати доступ до ліквідності Aave для структурованих дохідних продуктів. У міру розширення екосистеми Aave, Pendle стає прямим бенефіціаром.
Uniswap (UNI) замкнув трійку стійких DeFi-проєктів. Децентралізована біржа зафіксувала значні обсяги торгів, що свідчить про те, що навіть під час спаду трейдери залишаються активними та продовжують використовувати ончейн-платформи.
Загалом, фундаментальні показники DeFi виявилися кращими, ніж багато хто очікував. Викупи токенів Aave, що фінансуються з доходів, є самопідсилювальним механізмом: більше викупів підтримує ціну, вища ціна збільшує TVL протоколу, що, своєю чергою, генерує більше доходу. Інтерес з боку інституційних інвесторів додає ще один рівень стійкості.
Проте це зростання є обмеженим. Лише декілька токенів перебувають у зеленій зоні. Решта ринку, особливо альткоїни з малою капіталізацією, продовжує втрачати позиції. Щоб зберегти лідерство, Aave необхідно підтримувати стабільними як доходи, так і увагу інституційних інвесторів.
На що звернути увагу далі: наступний квартальний звіт про доходи Aave та темпи виконання програми викупу. Якщо доходи залишаться на тому ж рівні, програма викупу може ще більше скоротити пропозицію. Глибина інтеграції Pendle в хаб стейблкоїнів також буде ключовим показником. А для Uniswap будь-яка зміна в частці обсягів DEX може вказувати на ослаблення довіри трейдерів навіть до лідерів DeFi.
Aave зріс на 4,18% завдяки інвесторам та викупу токенів
Ціна токена Aave зросла завдяки підтримці великих інвесторів та програмі викупу токенів за рахунок доходів проєкту, що зменшує пропозицію. Це зміцнює довіру до платформи та позитивно впливає на пов'язані проєкти, як-от Pendle, навіть на тлі загального падіння ринку.