Die fünf Marktphasen
Krypto-Märkte bewegen sich, wie alle Finanzmärkte, in Zyklen. Das Verständnis dieser Zyklen ist die wichtigste Fähigkeit für langfristige Krypto-Investitionen. CryptoCycleIndex identifiziert fünf verschiedene Phasen:
1. Bottom-Phase
Der Markt befindet sich auf seinem niedrigsten Stimmungs- und Bewertungsniveau. Die meisten Privatanleger haben den Markt verlassen. Die Medienberichterstattung ist negativ oder nicht vorhanden. On-Chain-Metriken zeigen, dass Bitcoin unter der durchschnittlichen Kostenbasis der Inhaber gehandelt wird.
Was zu tun ist: Dies ist historisch gesehen die Zone mit der höchsten Überzeugung zum Kaufen. DCA (Dollar Cost Average) aggressiv.
2. Akkumulationsphase
Der Markt hat aufgehört zu fallen, hat aber noch keinen klaren Aufwärtstrend begonnen. Smart Money akkumuliert. Das Volumen ist niedrig, aber stabil. Angst ist immer noch vorhanden, nimmt aber ab.
Was zu tun ist: Setzen Sie DCA fort. Bauen Sie Positionen in Qualitätsanlagen auf. Geduld ist der Schlüssel.
3. Wachstumsphase
Der Markt befindet sich in einem klaren Aufwärtstrend. Die Medienberichterstattung wird positiv. Privatanleger kehren zurück. On-Chain-Metriken zeigen ein gesundes Wachstum ohne übermäßige Spekulation.
Was zu tun ist: Halten Sie Positionen. Genießen Sie die Fahrt, aber beginnen Sie mit der Planung von Ausstiegsstrategien für die nächsten Phasen.
4. Überhitzte Phase
Der Markt zeigt Anzeichen von Exzess. Die Finanzierungsraten sind erhöht. Der RSI ist überkauft. Fear & Greed zeigt Gier oder extreme Gier. Altcoins beginnen mit Hype zu pumpen.
Was zu tun ist: Beginnen Sie mit der teilweisen Gewinnmitnahme. Ziehen Sie Stop-Losses enger. Reduzieren Sie den Leverage.
5. Peak-Phase
Der Markt hat extremes Terrain erreicht. Alle Indikatoren blinken rot. Die Medien sind euphorisch. Jeder ist "in Krypto". Dies ist die schwierigste Phase, um zu handeln, da die Gier hier am stärksten ist.
Was zu tun ist: Nehmen Sie erhebliche Gewinne mit. Wechseln Sie zu Stablecoins. Versuchen Sie NICHT, das genaue Top zu timen.
Phasenübergänge
CryptoCycleIndex verwendet Hysterese (unterschiedliche Schwellenwerte für den Eintritt in und den Austritt aus Phasen), um verrauschte Flip-Flops an den Grenzen zu verhindern. Die stabile Phase wird anhand eines 3-Tage-geglätteten CCI-Werts berechnet.
Historischer Kontext
Seit April 2022 haben wir jeden Phasenübergang verfolgt. Die vollständige Historie ist auf unserer Phasenhistorie-Seite mit genauen Daten, BTC-Preisen und der Dauer jeder Phase verfügbar.