Was ist CryptoCycleIndex?
CryptoCycleIndex (CCI) ist ein zusammengesetzter Marktzyklusindikator, der sieben Datenquellen zu einem Wert von 0–100 bündelt. Er beantwortet eine zentrale Frage: wo stehen wir im Zyklus des Kryptomarktes?
Die sieben Komponenten
| Indikator | Kategorie | Was gemessen wird |
|---|---|---|
| MVRV Z-Score | On-chain | Profitabilität der Halter im historischen Vergleich |
| Fear & Greed | Stimmung | Emotionaler Zustand des Marktes |
| RSI (14 Tage) | Technisch | Preismomentum |
| MA200-Trend | Technisch | Langfristige Trendrichtung |
| Funding Rate | Derivate | Hebel- und Spekulationsniveau |
| BTC-Dominanz | Marktstruktur | Kapitalrotation |
| Marktbreite | Marktstruktur | Anteil der führenden Kryptoassets über MA200 und mit positiver 90-Tage-Dynamik |
Wie der Wert funktioniert
CCI nutzt eine gewichtete Formel:
- MVRV Z-Score (60%): der primäre Anker. Er bestimmt die Basisposition im Zyklus durch fortlaufende Normalisierung.
- Kontextschicht (40%): sechs Indikatoren werden jeweils auf 0–100 normalisiert und verfeinern danach den Basiswert.
Das Ergebnis ist eine Zahl von 0 bis 100:
| CCI-Bereich | Phase | Interpretation |
|---|---|---|
| 0 – 20 | Boden | Historisch unterbewertet |
| 20 – 40 | Akkumulation | Erholung läuft |
| 40 – 60 | Wachstum | Gesunder Bullenmarkt |
| 60 – 80 | Überhitzt | Erhöhtes Risiko |
| 80 – 100 | Hochpunkt | Extreme Bewertung, Umkehrrisiko |
Phasenmodifikatoren
Neben dem rohen CCI-Wert erfassen wir Kontextmodifikatoren, die zusätzliche Nuance liefern:
- Extreme Angst in der Akkumulation – historisch eine starke konträre Akkumulationszone
- Überverkaufter RSI in jeder Phase – eine technische Erholung wird wahrscheinlicher
- Überkaufter RSI im Wachstum – Risiko eines kurzfristigen Rücksetzers
- Extreme Gier in der Überhitzung – erhöhte Korrekturwahrscheinlichkeit
Stabilität und Hysterese
CCI nutzt einen geglätteten 3-Tage-Wert mit Hysterese-Schwellen, um verrauschte Phasenwechsel zu vermeiden. Die stabile Phase wird stündlich durch den Cronjob save-cci-snapshot berechnet.
Datenquellen
Die Daten kommen aus externen APIs und lokalen Snapshots:
- MVRV Z-Score: bitcoin-data.com
- Fear & Greed: alternative.me
- RSI, BTC-Dominanz, MA200 und Marktbreite: CoinGecko Pro API
- Funding Rate: Binance Futures API
CCI ist kostenlos, offen und transparent. Die Methodik ist dokumentiert und historische Daten sind auf der Seite Phasenverlauf verfügbar.