Was ist CryptoCycleIndex?
CryptoCycleIndex (CCI) ist ein zusammengesetzter Marktzyklusindikator, der sieben Datenquellen zu einem Wert von 0–100 bündelt. Er beantwortet eine zentrale Frage: wo stehen wir im Zyklus des Kryptomarktes?
Die sieben Komponenten
| Indikator | Kategorie | Was gemessen wird |
|---|---|---|
| MVRV Z-Score | On-chain | Profitabilität der Halter im historischen Vergleich |
| Fear & Greed | Stimmung | Emotionaler Zustand des Marktes |
| RSI (14 Tage) | Technisch | Preismomentum |
| MA200-Trend | Technisch | Langfristige Trendrichtung |
| Funding Rate | Derivate | Hebel- und Spekulationsniveau |
| BTC-Dominanz | Marktstruktur | Kapitalrotation |
| Marktbreite | Marktstruktur | Anteil der führenden Kryptoassets über MA200 und mit positiver 90-Tage-Dynamik |
Wie der Wert funktioniert
CCI nutzt eine gewichtete Formel:
- MVRV Z-Score (60%): der primäre Anker. Er bestimmt die Basisposition im Zyklus durch fortlaufende Normalisierung.
- Kontextschicht (40%): sechs Indikatoren werden jeweils auf 0–100 normalisiert und verfeinern danach den Basiswert.
Das Ergebnis ist eine Zahl von 0 bis 100:
| CCI-Bereich | Phase | Interpretation |
|---|---|---|
| 0 – 20 | Boden | Historisch unterbewertet |
| 20 – 40 | Akkumulation | Erholung läuft |
| 40 – 60 | Wachstum | Gesunder Bullenmarkt |
| 60 – 80 | Überhitzt | Erhöhtes Risiko |
| 80 – 100 | Hochpunkt | Extreme Bewertung, Umkehrrisiko |
Phasenmodifikatoren
Neben dem rohen CCI-Wert erfassen wir Kontextmodifikatoren, die zusätzliche Nuance liefern:
- Extreme Angst in der Akkumulation – historisch eine starke konträre Akkumulationszone
- Überverkaufter RSI in jeder Phase – eine technische Erholung wird wahrscheinlicher
- Überkaufter RSI im Wachstum – Risiko eines kurzfristigen Rücksetzers
- Extreme Gier in der Überhitzung – erhöhte Korrekturwahrscheinlichkeit
Phasenbestätigung
CCI wechselt die Phase nicht bei jeder kleinen Bewegung. Eine neue Phase wird erst angezeigt, wenn der Index klar über eine Grenze hinausgeht, wodurch Rauschen nahe den Schwellen reduziert wird.
Datenquellen
Die Daten kommen aus externen APIs und lokalen Snapshots:
- MVRV Z-Score: bitcoin-data.com
- Fear & Greed: alternative.me
- RSI, BTC-Dominanz, MA200 und Marktbreite: CoinGecko Pro API
- Funding Rate: Binance Futures API
CCI ist kostenlos, offen und transparent. Die Methodik ist dokumentiert und historische Daten sind auf der Seite Phasenverlauf verfügbar.