Progmat, die von MUFG unterstützte japanische Tokenisierungsplattform, hat Security-Token-Vermögenswerte im Wert von mehr als 452 Milliarden Yen (rund 3,2 Milliarden US-Dollar) von R3s Corda 5 auf die Layer-1-Blockchain von Avalanche verlagert. Die am 13. Juli angekündigte Migration fügt Kompatibilität mit der Ethereum Virtual Machine (EVM) hinzu und verkürzt die Abwicklungszeiten auf unter zwei Sekunden.
Die Übertragung ist eine der größten Einzelverlagerungen von tokenisierten Wertpapieren auf eine öffentliche Blockchain. Zuvor lief Progmat auf Corda, einem zugangsbeschränkten Ledger, das für den Unternehmenseinsatz konzipiert wurde. Durch den Umzug auf Avalanche erhält die Plattform Zugang zu einem breiteren Entwickler-Ökosystem und einem öffentlichen Netzwerk, das dennoch die Compliance-Anforderungen von Institutionen erfüllt.
Die EVM-Unterstützung ist ein entscheidendes Merkmal. Sie ermöglicht es Progmat, Smart Contracts in Solidity, der Standardsprache für Ethereum-basierte Token, bereitzustellen. Das bedeutet, dass die Plattform nun auf bestehende DeFi-Protokolle, Token-Standards und Liquiditätspools zugreifen kann, ohne benutzerdefinierte Brücken oder Wrapper zu benötigen.
Eine Abwicklung in weniger als zwei Sekunden ist eine wesentliche Verbesserung gegenüber der traditionellen Wertpapierabwicklung, die oft zwei Tage dauert. Für institutionelle Akteure reduziert eine schnellere Finalität das Gegenparteirisiko und setzt Kapital schneller frei. Die Avalanche L1 ermöglicht es Progmat außerdem, einen eigenen Validatorensatz zu unterhalten und die Gas-Mechanik anzupassen, was ihr Kontrolle über Durchsatz und Kosten gibt.
Progmat wird von Progmat, Inc., einer Tochtergesellschaft der Mitsubishi UFJ Financial Group, betrieben. Das Unternehmen ist führend auf dem japanischen Markt für Security-Token, den die Regulierungsbehörden durch einen günstigen Rechtsrahmen aktiv gefördert haben. Diese Migration deutet darauf hin, dass große, regulierte Emittenten bereit sind, erhebliche Volumina auf öffentliche Blockchains zu verlagern, wenn die Infrastruktur sowohl Geschwindigkeit als auch Compliance unterstützt.
Der Umzug war zum Zeitpunkt der Ankündigung technisch abgeschlossen. Marktbeobachter werden sich nun darauf konzentrieren, ob andere asiatische Finanzinstitute nachziehen und wie das Validatoren-Netzwerk von Avalanche die zusätzliche Last durch institutionelle Security-Token bewältigt.
Progmat verlagert tokenisierte Wertpapiere im Wert von 3,2 Mrd. $
Die japanische Tokenisierungsplattform Progmat hat Security-Token im Wert von über 452 Milliarden Yen (3,2 Milliarden US-Dollar) vom privaten Ledger von R3 auf die öffentliche Blockchain von Avalanche übertragen. Dieser Schritt verkürzt die Abwicklungszeit von Tagen auf unter zwei Sekunden, was institutionellen Anlegern durch schnellere Transaktionen und erweiterten Zugang zu dezentralen Finanzinstrumenten zugutekommt.