Les cinq phases du marché
Les marchés crypto, comme tous les marchés financiers, évoluent par cycles. Comprendre ces cycles est la compétence la plus importante pour investir dans la crypto à long terme. CryptoCycleIndex identifie cinq phases distinctes :
1. Phase de creux
Le marché est à son sentiment et à son évaluation les plus bas. La plupart des investisseurs particuliers sont partis. La couverture médiatique est négative ou absente. Les métriques on-chain montrent que Bitcoin se négocie en dessous de la base de coût moyenne des détenteurs.
Que faire : C'est historiquement la zone d'achat la plus convaincue. DCA (Dollar Cost Average) agressivement.
2. Phase d'accumulation
Le marché a cessé de baisser mais n'a pas commencé une tendance haussière claire. L'argent intelligent s'accumule. Le volume est faible mais stable. La peur est toujours présente mais diminue.
Que faire : Continuez le DCA. Construisez des positions dans des actifs de qualité. La patience est essentielle.
3. Phase de croissance
Le marché est dans une tendance haussière claire. La couverture médiatique devient positive. Les investisseurs particuliers commencent à revenir. Les métriques on-chain montrent une croissance saine sans spéculation excessive.
Que faire : Conservez les positions. Profitez de la balade, mais commencez à planifier des stratégies de sortie pour les prochaines phases.
4. Phase de surchauffe
Le marché montre des signes d'excès. Les taux de financement sont élevés. Le RSI est suracheté. Fear & Greed montre de l'avidité ou de l'avidité extrême. Les altcoins commencent à pomper sur le battage médiatique.
Que faire : Commencez à prendre des bénéfices partiels. Resserrez les stop loss. Réduisez l'effet de levier.
5. Phase de pic
Le marché a atteint un territoire extrême. Tous les indicateurs clignotent en rouge. Les médias sont euphoriques. Tout le monde est "dans la crypto". C'est la phase la plus difficile à agir car l'avidité est la plus forte ici.
Que faire : Prenez des bénéfices importants. Passez aux stablecoins. N'essayez PAS de chronométrer le sommet exact.
Transitions de phase
CryptoCycleIndex utilise l'hystérésis (différents seuils pour entrer et sortir des phases) pour éviter les retournements bruyants aux frontières. La phase stable est calculée à l'aide d'une valeur CCI lissée sur 3 jours.
Contexte historique
Depuis avril 2022, nous avons suivi chaque transition de phase. L'historique complet est disponible sur notre page Historique des phases avec les dates exactes, les prix du BTC et la durée de chaque phase.