Terraform peut utiliser les preuves de Jump dans un litige à 4 Mds $

Un juge des faillites du Delaware a autorisé l'administrateur du plan de Terraform Labs à utiliser des documents de Jump Trading dans un procès de 4 milliards de dollars, tout en rejetant quatre réclamations tardives de créanciers individuels pour des pertes en cryptomonnaies.

Les décisions, rendues les 8 et 9 juillet, sont de nature procédurale. Elles ne déterminent pas si Jump doit de l'argent ni combien les créanciers pourraient éventuellement récupérer. Mais elles redéfinissent le champ de bataille juridique dans le cadre de la liquidation de Terraform en vertu du Chapitre 11.

Le juge Brendan L. Shannon a estimé que l'administrateur du plan avait violé une ordonnance de protection en utilisant des documents intitulés « Jump Reproduced Documents » dans un procès en Illinois. Son ordonnance du 8 juillet a ensuite modifié cette ordonnance de protection pour permettre à l'administrateur d'utiliser ces documents dans l'action contre Jump – y compris dans une plainte modifiée.

Le changement a pris effet immédiatement. Le juge a laissé au tribunal de l'Illinois le soin de décider s'il fallait lever la confidentialité des documents. L'ordonnance du Delaware ne rend pas les documents publics et ne se prononce pas sur la question de savoir si les preuves soutiennent la réclamation de 4 milliards de dollars.

L'administrateur du plan allègue que Jump Trading a conclu un accord secret pour soutenir le stablecoin TerraUSD et a ensuite pris 1,5 milliard de dollars de réserves en Bitcoin sans accords écrits ni surveillance. Ces allégations n'ont pas été examinées par un tribunal.

Jump s'est opposé à la modification, arguant qu'il avait partagé les documents sous des restrictions limitant leur utilisation à la procédure de faillite. La société a déclaré que le changement permettrait à l'administrateur de contourner une suspension de la phase de communication des preuves (découverte) dans des affaires de titres connexes et d'exposer des informations commercialement sensibles.

Par ailleurs, le juge Shannon a rejeté les requêtes de quatre particuliers demandant l'autorisation de déposer des réclamations pour pertes en cryptomonnaies après la date limite. L'ordonnance signée, enregistrée le 9 juillet sous le numéro de dossier 1281, ordonne à l'agent de recouvrement Kroll de mettre à jour le registre.

La décision est plus limitée que ce que suggéraient certaines publications sur les réseaux sociaux. Elle n'exclut pas tous les demandeurs tardifs. L'administrateur fait état d'environ 16 640 réclamations pour pertes en cryptomonnaies soumises, mais les réclamations soumises ne sont pas les mêmes que les réclamations admises. Seules les réclamations admises détermineront qui participera à une éventuelle distribution finale.

Pour les traders qui suivent la faillite de Terraform, l'étape clé est le procès de 4 milliards de dollars contre Jump. Le feu vert pour l'utilisation des documents fait avancer la phase de communication des preuves. La décision sur les réclamations réduit le nombre de créanciers potentiels mais laisse la grande majorité des réclamations encore en cours d'examen.

Prochain point à surveiller : la manière dont le tribunal de l'Illinois traitera les désignations de confidentialité, et si l'administrateur du plan déposera une plainte modifiée qui versera les documents de Jump au dossier.