Che cos’è CryptoCycleIndex?
CryptoCycleIndex (CCI) è un indicatore composito del ciclo di mercato che unisce sette fonti di dati in un punteggio unico da 0–100. Serve a rispondere a una domanda: dove siamo nel ciclo del mercato crypto?
I sette componenti
| Indicatore | Categoria | Cosa misura |
|---|---|---|
| MVRV Z-Score | On-chain | Redditività degli holder rispetto alla storia |
| Fear & Greed | Sentiment | Stato emotivo del mercato |
| RSI (14 giorni) | Tecnico | Momentum del prezzo |
| Trend MA200 | Tecnico | Direzione del trend di lungo periodo |
| Funding Rate | Derivati | Livello di leva e speculazione |
| Dominanza BTC | Struttura di mercato | Rotazione del capitale |
| Ampiezza del mercato | Struttura di mercato | Quota dei principali cryptoasset sopra MA200 e con dinamica positiva a 90 giorni |
Come funziona il punteggio
CCI usa una formula ponderata:
- MVRV Z-Score (60%): l’ancora principale. Determina la posizione base del ciclo tramite normalizzazione continua.
- Livello di contesto (40%): sei indicatori, ciascuno normalizzato su 0–100, vengono combinati per rifinire il punteggio base.
Il risultato è un numero da 0 a 100:
| Intervallo CCI | Fase | Interpretazione |
|---|---|---|
| 0 – 20 | Fondo | Storicamente sottovalutato |
| 20 – 40 | Accumulo | Recupero in corso |
| 40 – 60 | Crescita | Mercato rialzista sano |
| 60 – 80 | Surriscaldato | Rischio elevato |
| 80 – 100 | Picco | Valutazione estrema, rischio di inversione |
Modificatori di fase
Oltre al punteggio CCI grezzo, rileviamo modificatori di contesto che aggiungono sfumature:
- Paura estrema in accumulo – storicamente una forte zona di accumulo contrarian
- RSI ipervenduto in qualunque fase – rimbalzo tecnico più probabile
- RSI ipercomprato in crescita – rischio di ritracciamento a breve termine
- Avidità estrema in surriscaldamento – probabilità di correzione più alta
Stabilità e isteresi
CCI usa un valore smussato a 3 giorni con soglie di isteresi per evitare transizioni di fase rumorose. La fase stabile è calcolata ogni ora dal cron save-cci-snapshot.
Fonti dati
I dati arrivano da API esterne e snapshot locali:
- MVRV Z-Score: bitcoin-data.com
- Fear & Greed: alternative.me
- RSI, dominanza BTC, MA200 e ampiezza del mercato: CoinGecko Pro API
- Funding Rate: Binance Futures API
CCI è gratuito, aperto e trasparente. La metodologia è documentata e i dati storici sono disponibili nella pagina Storico delle fasi.