Bitcoin si sta comportando come un indicatore del rischio geopolitico durante il weekend, mentre i mercati tradizionali restano chiusi, con i trader che analizzano notizie contrastanti sullo Stretto di Hormuz.
La più grande criptovaluta ha raggiunto brevemente il livello di $74,000 venerdì, assorbendo uno sviluppo macro prima che le sedi di Wall Street possano reagire lunedì. Il fattore scatenante è una rivendicazione geopolitica altamente controversa: l’ex presidente Donald Trump ha annunciato un possibile accordo con l’Iran per la riapertura dello Stretto di Hormuz, un punto di nodo critico che gestisce circa il 20% del petrolio liquido mondiale. L’Iran ha subito respinto tali affermazioni definendole premature e in parte inesatte.
Con i mercati dei futures sul petrolio CME, delle azioni USA e dei Treasury chiusi fino a lunedì mattina, il test di liquidità del weekend ricade interamente sulle piattaforme crypto 24/7 e sulle piattaforme perpetue decentralizzate come Hyperliquid. Questa situazione enfatizza il ruolo di Bitcoin come veicolo primario per la scoperta dei prezzi a livello macro. Se si dovesse concretizzare un accordo credibile, potrebbe eliminare il premio inflazionistico legato al petrolio che grava sugli asset rischiosi da mesi. In caso contrario, il rischio di stagflazione resterebbe vivo.
Le poste in gioco per i mercati dell’energia sono enormi. Le esportazioni di greggio mediorientale sono crollate da 18,3 milioni di barili al giorno prima della crisi a soli 8,8 milioni dal marzo scorso, spingendo le previsioni Brent per il 2026 a $90.44 al barile.
Per i trader crypto questa volatilità geopolitica arriva in un momento strutturalmente delicato. Bitcoin sta attualmente negoziando in un range ristretto tra $72,490 e $74,213, incontrando una forte resistenza nella zona tra $74,200 e $75,000. Il mercato ha appena assorbito una scadenza di opzioni da $6.25 miliardi su Deribit il 29 maggio, che si è chiusa sotto lo strike di massimo dolore a $75,000.
Questo rende il mercato spot vulnerabile a ordini sottili nel weekend, soprattutto con il supporto istituzionale temporaneamente assente. Gli ETF spot Bitcoin negli USA hanno subito forti perdite, con deflussi superiori a $2 miliardi nelle ultime due settimane. Solo l’ETF IBIT di BlackRock ha registrato un deflusso di $527.84 milioni mercoledì. Senza market maker ETF e arbitraggisti CME attivi durante il weekend, qualsiasi escalation o de-escalation improvvisa in Medio Oriente scatenerà una volatilità sproporzionata sul BTC spot. I trader dovrebbero monitorare attentamente il supporto a $72,400 e ogni comunicazione ufficiale da Teheran prima dell’apertura dei mercati asiatici.
Le affermazioni di Trump sullo Stretto di Hormuz mettono alla prova la liquidità weekend di Bitcoin
I prezzi di Bitcoin hanno recuperato brevemente in mezzo all’incertezza geopolitica sulla possibile riapertura dello Stretto di Hormuz, una via cruciale per il petrolio che influenza il prezzo globale e il rischio macroeconomico.