Traderzy Bitcoinów otrzymali w środę nowy makro-katalizator po tym, jak minister spraw zagranicznych Iranu ogłosił, że rozmowy z USA rozpoczną się tego samego dnia, w którym obie strony podpiszą memorandum o porozumieniu, otwierające 60-dniowe okno na rozwiązanie sporu nuklearnego i uzyskanie ulgi w sankcjach.
Rynki zareagowały najpierw na ramy porozumienia, a nie na ostateczną umowę. Brent spadł o około 5%, do 78,96 USD za baryłkę, a WTI zamknął się na poziomie 76,05 USD, oba blisko trzymiesięcznych minimów, gdyż inwestorzy wycenili mniejsze ryzyko zakłóceń w Cieśninie Ormuz oraz możliwość wznowienia irańskiego eksportu ropy.
Ta trasa wciąż ma ogromne znaczenie. Amerykańska Agencja Informacji Energetycznej podaje, że przez Cieśninę Ormuz przepłynęło około 20% światowego zużycia ropy naftowej i produktów naftowych oraz ponad jedna czwarta światowego handlu morskiego ropą w 2024 i na początku 2025 roku. Nawet niewielki spadek prawdopodobieństwa szoku transportowego może szybko obniżyć cenę ropy, ponieważ rynek utrzymywał geopolityczną premię przy każdej eskalacji wokół Iranu.
Memorandum otwiera także Iranowi drzwi do sprzedaży ropy i paliw na podstawie nowo wydanych zwolnień. Jeśli ładunki rzeczywiście ruszą, efekt jest prosty: większa podaż, mniejsza panika i łagodniejsze tło inflacyjne niż traderzy przewidywali. To właśnie ma znaczenie dla kryptowalut.
Bitcoin nie handluje irańską ropą, ale handluje historią stóp procentowych, która podąża za ropą. Ankieta Reutersa wykazała, że prawie 70% ekonomistów spodziewa się, że Fed utrzyma stopy na poziomie 3,50%–3,75% do końca 2026 roku, a żaden z ankietowanych ekonomistów nie przewidział obniżki na posiedzeniu 16–17 czerwca. Jednodniowy spadek Brentu o 5% zmienia narrację inflacyjną na marginesie, ale sam w sobie nie zmusza Fedu do działania.
Kluczowe pytanie brzmi, czy ta deeskalacja potrwa na tyle długo, by mieć znaczenie wykraczające poza jednosesyjne odbicie. Sam harmonogram ministra spraw zagranicznych pozostawia najtrudniejsze kwestie na 60 dni po podpisaniu memorandum – ostateczne warunki nuklearne, weryfikacja, harmonogram sankcji oraz moment, w którym proponowany fundusz odbudowy o wartości 300 miliardów dolarów mógłby zostać uruchomiony.
Dla BTC kluczowe poziomy zależą teraz mniej od nagłówków o Iranie, a bardziej od tego, czy ropa będzie nadal spadać, a traderzy obligacji zaczną rewidować ścieżkę Fed. Należy obserwować każdą oficjalną datę memorandum, kolejny odczyt dotyczący ruchu w Ormuz oraz to, czy ropa utrzyma się w pobliżu ostatnich minimów na tyle długo, by utrzymać presję inflacyjną z dala od stołu.
Bitcoin rośnie po porozumieniu Iran–USA; uwaga na Fed
Rozmowy między Iranem a USA otwierają 60-dniowe okno na rozwiązanie kwestii nuklearnej i zniesienie sankcji, zmniejszając ryzyko zakłóceń w dostawach ropy. Łagodzi to obawy przed natychmiastowym szokiem inflacyjnym i przynosi ulgę aktywom ryzykownym, w tym Bitcoinowi.