Bitcoin i Ethereum odnotowały w poniedziałek umiarkowane wzrosty, przy czym BTC wzrósł o 1,19% do 88 168 USD, a ETH zyskał 1,41% do 2357 USD. Całkowita kapitalizacja rynku kryptowalut wzrosła o 1,9% do 2,93 biliona USD. Jednakże, pod powierzchnią tych stabilnych wzrostów, rynki zmagają się ze złożonym splotem napięć geopolitycznych, ostrożności banków centralnych oraz nieustającego wzrostu inwestycji w technologie oparte na AI.
Ryzyka geopolityczne ponownie się nasiliły, gdy Iran odrzucił amerykańską propozycję pokojową, natychmiastowo windując ceny ropy naftowej. WTI wzrosła o 3,56% do 98,82 USD za baryłkę. Dzieje się to w momencie, gdy Saudi Aramco odnotowało 26% wzrost zysków rok do roku w I kwartale, a jego prezes ostrzegł, że przedłużająca się blokada Cieśniny Ormuz może przedłużyć zakłócenia w dostawach aż do 2027 roku. Takie presje inflacyjne komplikują ścieżkę Rezerwy Federalnej, zwłaszcza gdy prezes Fed z Chicago, Goolsbee, ostrzega, że jeśli oczekiwania dotyczące produktywności AI się zmaterializują, stopy procentowe wzrosną; w przeciwnym razie grozi ryzyko stagflacji, ponieważ przyspieszona konsumpcja i inwestycje mogą już przegrzewać gospodarkę.
Tymczasem teza inwestycyjna dotycząca infrastruktury AI nadal się rozszerza, pchając amerykańskie akcje technologiczne na nowe rekordowe poziomy. Nasdaq wzrósł o 1,71%, a sektor półprzewodników skoczył o ponad 10%. Micron, SanDisk, AMD, Intel i Qualcomm przewodziły tym wzrostom, podczas gdy Lumentum ma dołączyć do indeksu Nasdaq-100. Wstępna umowa Intela z Apple w sprawie odlewni dodatkowo wzmacnia zaufanie do krajowego łańcucha dostaw, wskazując rotację kapitału poza rozwiązania jednoczipowe, takie jak NVIDIA, w kierunku podejścia pełnego stosu, obejmującego pamięć i połączenia optyczne.
Dla traderów Bitcoina kluczowe strefy likwidacji pozostają krytyczne. Duże skupisko krótkich pozycji z wysoką dźwignią znajduje się między 82 000 a 83 000 USD. Zdecydowane wybicie powyżej tego zakresu prawdopodobnie wywołałoby znaczący short squeeze, napędzając ceny w górę. Z kolei gęste skupiska długich pozycji z dźwignią są rozmieszczone między 79 800 a 80 500 USD, gdzie naruszenie grozi long squeeze. Nastroje instytucjonalne sugerują, że kryptowaluty są krótkoterminowo w trendzie bocznym, ale konstruktywnie pozycjonowane na średnioterminowy wzrost, odzwierciedlając trwającą walkę między makroekonomicznymi przeciwnościami a wewnętrznymi czynnikami wzrostu sektora.
W miarę jak kapitał nadal rotuje w sektorze technologicznym, a ryzyka geopolityczne narastają, traderzy będą uważnie obserwować strefę likwidacji BTC w przedziale 82 000-83 000 USD. Zdecydowany ruch powyżej tego skupiska mógłby wywołać znaczący short squeeze, potencjalnie unieważniając krótkoterminową tezę o trendzie bocznym i potwierdzając instytucjonalny pogląd na średnioterminowy wzrost.
Makro czynniki kształtują handel krypto w trendzie bocznym
Dzienna aktualizacja rynku pokazuje pozytywne wyniki kryptowalut, z BTC powyżej 88 tys. USD. Instytucje sugerują krótkoterminową konsolidację, ale widzą potencjał wzrostu w średnim terminie, pomimo napięć geopolitycznych i ostrzeżeń banków centralnych o możliwych podwyżkach stóp procentowych lub stagflacji.