O que é o CryptoCycleIndex?
O CryptoCycleIndex (CCI) é um indicador composto do ciclo de mercado que combina sete fontes de dados em uma pontuação única de 0–100. Ele responde a uma pergunta: em que ponto do ciclo do mercado cripto estamos?
Os sete componentes
| Indicador | Categoria | O que mede |
|---|---|---|
| MVRV Z-Score | On-chain | Rentabilidade dos holders em relação ao histórico |
| Fear & Greed | Sentimento | Estado emocional do mercado |
| RSI (14 dias) | Técnico | Momento do preço |
| Tendência MA200 | Técnico | Direção da tendência de longo prazo |
| Funding Rate | Derivativos | Nível de alavancagem e especulação |
| Dominância BTC | Estrutura de mercado | Rotação de capital |
| Amplitude do mercado | Estrutura de mercado | Parcela dos principais criptoativos acima da MA200 e com dinâmica positiva em 90 dias |
Como a pontuação funciona
O CCI usa uma fórmula ponderada:
- MVRV Z-Score (60%): a âncora principal. Define a posição base do ciclo por normalização contínua.
- Camada de contexto (40%): seis indicadores, cada um normalizado para 0–100, são combinados para refinar a pontuação base.
O resultado é um número de 0 a 100:
| Faixa CCI | Fase | Interpretação |
|---|---|---|
| 0 – 20 | Fundo | Historicamente subvalorizado |
| 20 – 40 | Acumulação | Recuperação em andamento |
| 40 – 60 | Crescimento | Mercado de alta saudável |
| 60 – 80 | Aquecido | Risco elevado |
| 80 – 100 | Pico | Avaliação extrema, risco de reversão |
Modificadores de fase
Além da pontuação CCI bruta, detectamos modificadores de contexto que acrescentam nuance:
- Medo extremo na acumulação – historicamente uma forte zona de acumulação contrária
- RSI sobrevendido em qualquer fase – rebote técnico fica mais provável
- RSI sobrecomprado no crescimento – risco de recuo de curto prazo
- Ganância extrema no aquecimento – maior probabilidade de correção
Estabilidade e histerese
O CCI usa valor suavizado de 3 dias com limites de histerese para evitar transições ruidosas entre fases. A fase estável é calculada a cada hora pelo cron save-cci-snapshot.
Fontes de dados
Os dados vêm de APIs externas e snapshots locais:
- MVRV Z-Score: bitcoin-data.com
- Fear & Greed: alternative.me
- RSI, dominância BTC, MA200 e amplitude do mercado: CoinGecko Pro API
- Funding Rate: Binance Futures API
O CCI é gratuito, aberto e transparente. A metodologia é documentada e os dados históricos estão disponíveis na página Histórico de fases.