Пять фаз рынка
Криптовалютные рынки, как и все финансовые рынки, движутся циклами. Понимание этих циклов – самый важный навык для долгосрочного инвестирования в криптовалюту. CryptoCycleIndex определяет пять различных фаз:
1. Фаза дна
Рынок находится на самом низком уровне настроений и оценки. Большинство розничных инвесторов ушли. Освещение в СМИ негативное или отсутствует. Ончейн-метрики показывают, что Bitcoin торгуется ниже средней себестоимости держателей.
Что делать: Исторически это зона покупки с самой высокой уверенностью. Агрессивно используйте DCA (усреднение долларовой стоимости).
2. Фаза накопления
Рынок перестал падать, но не начал явный восходящий тренд. Умные деньги накапливаются. Объем низкий, но стабильный. Страх все еще присутствует, но уменьшается.
Что делать: Продолжайте DCA. Создавайте позиции в качественных активах. Ключевым моментом является терпение.
3. Фаза роста
Рынок находится в явном восходящем тренде. Освещение в СМИ становится позитивным. Розничные инвесторы начинают возвращаться. Ончейн-метрики показывают здоровый рост без чрезмерных спекуляций.
Что делать: Удерживайте позиции. Наслаждайтесь поездкой, но начните планировать стратегии выхода на следующих этапах.
4. Фаза перегрева
Рынок демонстрирует признаки избытка. Ставки финансирования повышены. RSI перекуплен. Fear & Greed показывает жадность или крайнюю жадность. Альткоины начинают пампить на хайпе.
Что делать: Начните фиксировать частичную прибыль. Ужесточите стоп-лоссы. Уменьшите кредитное плечо.
5. Фаза пика
Рынок достиг экстремальной территории. Все индикаторы мигают красным. СМИ в эйфории. Все "в криптовалюте". Это самая сложная фаза для действий, потому что жадность здесь самая сильная.
Что делать: Зафиксируйте значительную прибыль. Перейдите в стейблкоины. НЕ пытайтесь определить точную вершину.
Фазовые переходы
CryptoCycleIndex использует гистерезис (разные пороги для входа и выхода из фаз), чтобы предотвратить шумные переключения на границах. Стабильная фаза рассчитывается с использованием 3-дневного сглаженного значения CCI.
Исторический контекст
С апреля 2022 года мы отслеживаем каждый фазовый переход. Полная история доступна на нашей странице История фаз с точными датами, ценами BTC и продолжительностью каждой фазы.