BlackRock dringt weiter in den Bereich der dezentralen Finanzen (DeFi) vor. Der weltgrößte Vermögensverwalter hat Ethena, das Protokoll für synthetische Dollar, in seine Aladdin-Plattform integriert. Dieser Schritt verschafft institutionellen Kunden direkten Zugang zum renditetragenden Token von Ethena und einer Liquiditätsfazilität für BlackRocks eigene tokenisierte Produkte.
Die Nachricht ließ ENA, den nativen Token von Ethena, im Nachmittagshandel um 8 % steigen. Das Handelsvolumen schnellte in die Höhe, während Händler analysierten, was der Deal für die institutionelle Einführung von DeFi bedeutet.
Ethena ist vor allem für seinen „synthetischen Dollar“ bekannt – ein Token, das durch einen Basis-Trade zwischen Spot- und Futures-Märkten für Ether Rendite generiert. Das Protokoll ist seit seinem Start im Jahr 2024 schnell gewachsen und hat Milliarden an Gesamtwert angezogen. Das Aladdin-System von BlackRock ist das operative Rückgrat für viele der weltweit größten Fondsmanager, Banken und Pensionsfonds. Diesen Kunden Zugang zum Rendite-Token von Ethena zu gewähren, ist ein großer Vertrauensbeweis in die Infrastruktur und die Risikokontrollen des Protokolls.
Die Integration umfasst auch eine Liquiditätsfazilität für die tokenisierten Produkte von BlackRock. Das bedeutet, dass institutionelle Nutzer von Aladdin die Pools von Ethena nutzen können, um in oder aus Blockchain-basierten Versionen traditioneller Vermögenswerte zu tauschen – Fonds, Anleihen oder Geldmarktinstrumente, die BlackRock auf öffentlichen Blockchains tokenisiert hat.
„Wir sehen, dass unsere institutionellen Kunden ein Engagement in On-Chain-Renditen in einem konformen Rahmen fordern“, sagte ein Sprecher von BlackRock in einer Erklärung. „Das Design und die Erfolgsbilanz von Ethena machten es zu einem natürlichen Partner für diesen nächsten Schritt.“
Das Team von Ethena begrüßte die Zusammenarbeit und nannte sie eine Brücke zwischen traditioneller Finanzwelt und DeFi. Der Anstieg des Tokens um 8 % spiegelt jedoch auch eine breitere Entwicklung wider: BlackRock hat seine Präsenz im Kryptobereich stetig ausgebaut, von der Beantragung eines Spot-Bitcoin-ETF bis zur Tokenisierung eines Geldmarktfonds auf Ethereum. Jede neue Integration nährt die Wahrnehmung, dass die institutionelle Mauer fällt.
Für Ethena ist der BlackRock-Deal das bisher hochkarätigste institutionelle Gütesiegel. Es erhöht auch den Druck auf das Protokoll, seine Kopplung und Liquidität in Stressphasen aufrechtzuerhalten. Konkurrenten wie Frax und MakerDAO beobachten die Entwicklung genau.
Händler sollten in den kommenden Wochen das Volumen in den mit Ethena verbundenen Pools beobachten und darauf achten, ob andere große Vermögensverwalter dem Beispiel von BlackRock bei DeFi-Renditeprodukten folgen. Die Preisentwicklung von ENA wird wahrscheinlich an alle Neuigkeiten über tatsächliche Kapitalflüsse von Aladdin-Nutzern gebunden bleiben.
BlackRock nimmt Ethenas Rendite-Token auf seine Plattform auf
BlackRock hat den synthetischen Dollar-Token von Ethena in seine Aladdin-Plattform integriert, wodurch Großinvestoren Renditen erzielen und tokenisierte Fonds handeln können. Dies erweitert den Zugang zu Blockchain-Anlageprodukten für institutionelle Kunden und könnte die Akzeptanz von Kryptoanlagen bei großen Finanzunternehmen erhöhen.