dYdX Labs hat Arcus vorgestellt, eine dezentrale Börse, die den Handel mit tokenisierten Aktien mit Perpetual Futures verbindet. Gründer Antonio Juliano gab die Nachricht am Mittwoch auf X bekannt und erklärte, die Plattform sei in Partnerschaft mit Robinhood Crypto entwickelt worden.
Arcus läuft auf der Robinhood Chain, dem EVM-kompatiblen Layer-2-Netzwerk, das Robinhood für externe Entwickler geöffnet hat. Die Börse ermöglicht es Händlern, gehebelte Positionen auf tokenisierte Aktien einzugehen, indem sie dieselben Perpetual-Swap-Mechanismen nutzen, die auch den bestehenden Krypto-Derivatemarkt von dYdX antreiben.
Es handelt sich um eine seltene Brücke zwischen traditionellen Aktien und DeFi-Derivaten. Anstatt Aktien direkt zu kaufen, können Nutzer über einen unbefristeten Vertrag gehebelte Long- oder Short-Positionen auf tokenisierte Versionen von Aktien – wie Apple- oder Tesla-Token – halten. Die Abwicklung und die Sicherheiten bleiben wahrscheinlich on-chain, wobei die Robinhood Chain den Transaktionsdurchsatz bereitstellt.
Die Zusammenarbeit ist bemerkenswert, da Robinhood seinen abgeschotteten Ansatz langsam aufgibt. Der Broker, der zur Krypto-Börse wurde, begann Anfang dieses Jahres, Drittanbieter-Apps auf seinem L2 zuzulassen. dYdX, einer der ältesten Namen im Bereich der On-Chain-Perpetuals, ist das erste große Protokoll für unbefristete Kontrakte, das auf dieser Infrastruktur aufbaut.
Juliano gab die genaue Liste der zum Start verfügbaren Aktien-Token nicht bekannt. Er nannte den Schritt eine „natürliche Entwicklung“ für dYdX, das Jahre damit verbracht hat, sein Orderbuchmodell für Kryptomärkte zu verfeinern. Das Angebot ergänzt die bestehenden Perpetual Futures von dYdX für Bitcoin, Ether und Dutzende von Altcoins.
Für institutionelle Händler bietet Arcus einen quasi-regulierten Zugang zu synthetischen Aktienpositionen, ohne das DeFi-Ökosystem verlassen zu müssen. Die Tatsache, dass Robinhood – ein in den USA lizenziertes Unternehmen – beteiligt ist, könnte compliance-bewussten Fonds einen Grund geben, das Produkt zu testen.
Der Start ist seit dem 1. Juli live. Händler, die früh einsteigen möchten, sollten auf die offizielle Liste der tokenisierten Aktienpaare und die Gebührenstruktur achten. Ob Arcus ein nennenswertes Volumen anziehen wird, hängt von der Liquiditätstiefe und davon ab, wie schnell die Infrastruktur der Robinhood Chain den Orderfluss unter realem Marktstress bewältigen kann.
dYdX und Robinhood starten Arcus für den Handel mit Aktien-Token
dYdX Labs und Robinhood Crypto haben Arcus gestartet, eine neue Plattform, auf der Nutzer tokenisierte Aktien wie Apple oder Tesla mit kryptoähnlichen Kontrakten handeln können, die gehebelte Positionen ermöglichen. Dies ist bedeutsam, da es den traditionellen Aktienhandel mit dezentralen Finanzen (DeFi) verbindet und potenziell neue Wege eröffnet, ohne den Kauf tatsächlicher Aktien zu investieren.