Bitcoin minaccia la zona di supporto di $60.000 mentre un trio di venti contrari macroeconomici e normativi aumenta la pressione di vendita. La più grande criptovaluta è scesa del 3,5% l'8 luglio e non è riuscita a rimbalzare da $62.000, in netto contrasto con il Nasdaq che è riuscito a recuperare parte delle sue perdite. Tale debolezza relativa porta i trader a monitorare attentamente il livello di $60.000.
Il catalizzatore immediato è un'impennata dei prezzi del petrolio legata all'escalation delle ostilità tra Stati Uniti e Iran. Il greggio Brent è balzato da $68 a $74 in una settimana dopo che gli Stati Uniti hanno colpito strutture legate al programma nucleare iraniano e il presidente Trump ha formalmente annullato un memorandum d'intesa tra i due paesi. I costi energetici più elevati stanno riaccendendo i timori di inflazione, che a loro volta smorzano le aspettative di tagli dei tassi da parte della Federal Reserve. Lo strumento CME FedWatch ora stima la probabilità di un rialzo dei tassi a settembre al 69%, in aumento rispetto al 42% di appena un mese fa. Per Bitcoin, una Fed aggressiva è un vento contrario perché una politica monetaria più restrittiva tende a drenare liquidità dagli asset di rischio.
Ad aumentare la pressione, Strategy ha rivelato di aver venduto Bitcoin per un valore di 216 milioni di dollari all'inizio di luglio. La vendita è separata dal suo programma di monetizzazione da 1,25 miliardi di dollari annunciato in precedenza, sollevando il timore che possano arrivare altre vendite. Strategy deve far fronte a pagamenti di dividendi annuali per 1,76 miliardi di dollari e detiene oltre 3,8 miliardi di dollari in obbligazioni convertibili con opzioni call esercitabili prima di aprile 2027. Se la società avesse bisogno di raccogliere liquidità per far fronte a tali obblighi, ulteriori vendite di Bitcoin potrebbero pesare ulteriormente sul mercato.
Anche l'incertezza macroeconomica globale si sta intensificando. Il rendimento dei titoli di stato giapponesi a 10 anni è salito al livello più alto degli ultimi 30 anni dopo che il governo ha indicato di poter spingere per modifiche all'obiettivo politico della Banca del Giappone, alimentando i timori sull'indipendenza della banca centrale. Il Giappone è il più grande detentore straniero di titoli del Tesoro USA, quindi l'instabilità nel suo mercato obbligazionario potrebbe ripercuotersi sui mercati finanziari globali. Separatamente, le tensioni commerciali si sono riaccese quando Trump ha chiesto alla Spagna di tagliare i legami commerciali durante un vertice della NATO.
Sul fronte normativo, l'India sta rafforzando la sua presa sugli asset digitali. Documenti interni rivelano che la Reserve Bank of India sostiene con forza una politica per impedire completamente alle banche qualsiasi esposizione agli asset digitali. Anche l'autorità fiscale indiana ha formalmente avvertito dei rischi di evasione fiscale legati alle criptovalute. La mossa si aggiunge a un elenco crescente di giurisdizioni asiatiche che stanno inasprendo la loro posizione sulle criptovalute.
La combinazione di inflazione petrolifera spinta dalla guerra, vendite aziendali di Bitcoin e venti contrari normativi ha creato un cocktail ribassista per la più grande moneta del mondo. Il livello chiave da osservare ora è $60.000. Una rottura decisa al di sotto di tale soglia potrebbe innescare un'ondata di stop-loss e accelerare le perdite, soprattutto se nei prossimi giorni si verificheranno shock geopolitici o ulteriori vendite da parte di Strategy.
Bitcoin scende verso i $60.000 per le tensioni USA-Iran e le vendite
Bitcoin è sceso del 3,5% a causa dell'aumento dei prezzi del petrolio dovuto ai conflitti tra Stati Uniti e Iran e alla vendita di Bitcoin per 216 milioni di dollari da parte di un grande investitore. Questi fattori sollevano preoccupazioni su future vendite e su una politica monetaria statunitense più restrittiva, con un impatto su tutti i detentori di Bitcoin.