A União Europeia aprovou novas regras de combate ao branqueamento de capitais que vão forçar as empresas de criptoativos reguladas a abandonar as moedas de privacidade, ao mesmo tempo que deixam as transferências diretas de Bitcoin entre carteiras privadas fora das novas exigências de identificação.
O pacote, instituído pelo Regulamento (UE) 2024/1624, tem como alvo os criptoativos concebidos para ocultar o remetente, o destinatário ou o histórico de transações. Para as corretoras, intermediários e outras entidades supervisionadas, tal significa deixar de listar ou movimentar moedas assentes em funcionalidades de anonimato assim que as regras entrarem em vigor. O Bitcoin, em contrapartida, não foi abrangido pelo mesmo tratamento no que toca às transferências entre particulares.
Esta separação é relevante para a estrutura do mercado. Moedas de privacidade como a Monero e a Zcash dependem há muito do acesso a plataformas reguladas para obter liquidez, descoberta de preços e pontos de entrada em moeda fiduciária. Se estas empresas deixarem de poder suportá-las, a negociação tenderá a migrar ainda mais para jurisdições offshore e para centros de negociação mais pequenos, onde os spreads são mais largos e a profundidade do mercado é menor. O Bitcoin enfrenta um teste diferente. A medida da UE não proíbe as transferências em autocustódia entre carteiras privadas, o que deverá limitar o impacto imediato sobre os utilizadores comuns de BTC que movimentam fundos sem um intermediário regulado.
Para as equipas de conformidade, o novo regime aumenta o custo de operação. As empresas terão de rever listagens, acordos de custódia e regras de monitorização de transações, e decidir se um token se enquadra na proibição das moedas de privacidade. O golpe é mais direto nos ativos focados na privacidade do que no próprio Bitcoin, mas ainda assim aperta o perímetro regulatório em torno do mercado de criptoativos como um todo.
A mensagem de Bruxelas é simples: as ferramentas de anonimato estão a perder espaço nos mercados regulados de criptoativos na Europa. Tal não retira o Bitcoin do debate político, mas coloca o maior ativo digital numa via comparativamente mais segura do que as moedas criadas especificamente para esconder dados de transações.
É de esperar os primeiros avisos de implementação por parte dos reguladores da UE e que as principais corretoras atualizem as suas listagens e políticas de carteira. Qualquer empresa que mantenha moedas de privacidade disponíveis para além do prazo estabelecido tornar-se-á o próximo alvo de atenção.
UE proíbe moedas de privacidade, mas mantém isenção para transferências de Bitcoin entre carteiras
As novas regras antibranqueamento da UE impedem as empresas de cripto reguladas de lidar com moedas de privacidade. As transferências diretas de Bitcoin entre carteiras privadas continuam isentas de identificação obrigatória.