Траектория рынка криптовалют на этой неделе зависит от двух важных макроэкономических событий: отчёта по индексу потребительских цен США (CPI) и решения Европейского центрального банка (ЕЦБ) по процентной ставке. В настоящее время Bitcoin испытывает критический технический уровень поддержки, пока трейдеры готовятся к публикации данных, которые могут определить будущую политику центральных банков и уровень риска, приемлемого для инвесторов.
Публикация CPI за май в США, запланированная на 10 июня, является главным катализатором. Консенсус-прогноз предполагает рост годовой инфляции до 4,2% с 3,8% в апреле, при этом базовый индекс CPI чуть повысится с 2,8% до 2,9%. Если инфляция окажется выше ожиданий, вероятно продолжение жёсткой денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы, что создаст дополнительное давление на рисковые активы, включая криптовалюты. Это совпадает с тем, что наблюдаются оттоки средств из биржевых фондов Bitcoin spot, что ослабляет краткосрочные фундаментальные показатели BTC.
Заседание ЕЦБ 11 июня добавляет ещё один уровень неопределённости. Рынок ожидает повышения ставки с 2,00% до 2,25%. Учитывая продолжающееся инфляционное давление в Европе и условия ликвидности в еврозоне, решение ЕЦБ окажет влияние на общий настрой инвесторов и может повлиять на потоки капитала в крипторынок. Дополнительные макроданные из Китая и Великобритании также влияют на общую картину: прогнозируется рост китайского CPI в мае до 1,3%, а производственные цены поднимутся на 3,8%. ВВП Великобритании, как ожидается, сократится незначительно, что подчёркивает неоднородность восстановления крупнейших экономик.
Что касается индустрии, Coinbase расширяет ассортимент деривативов, запуская вечные фьючерсы на фондовые индексы, делая первый шаг за пределы чисто криптовалютных продуктов. Тем временем готовящийся релиз протокола приватности STRK20 на втором уровне Ethereum от Starknet направлен на повышение конфиденциальности пользователей, напоминая, что технологический прогресс продолжается, несмотря на макроэкономические трудности.
В законодательной сфере Сенат США продвигает законопроект CLARITY, нацеленный на инфраструктуру рынка криптовалют. Дебаты продолжаются вокруг регулирования DeFi и исключений для доходов по стейблкоинам, что создаёт неопределённость в вопросах комплаенса и влияет на торговые стратегии.
Разблокировка токенов представляет краткосрочные риски для предложения. Токен WET проекта HumidityFi разблокируется 9 июня на сумму $14,33 млн – это превышает текущий объём обращения. 10 июня ожидаются крупные разблокировки токенов HOME и ME (Magic Eden), которые составляют примерно 20% и 34% от их общих запасов соответственно. Токен HYPE проекта Hyperliquid будет разблокирован на сумму $673 млн, хотя в процентном соотношении это более скромные 2,5% от обращения.
Несмотря на почти рекордные максимумы на фондовом рынке США, цифровые активы остаются уязвимыми. Показатели инфляции, потоки ETF, политика ЕЦБ и грядущие разблокировки токенов в совокупности усиливают давление на рынок. Инвесторы внимательно следят за тем, сохранит ли Bitcoin текущий уровень поддержки или продавцы вновь возьмут контроль. 10–11 июня станут ключевыми: данные CPI и решение ЕЦБ могут изменить настроения и либо укрепить, либо сломать хрупкое дно криптовалютного рынка.
Крипторынок готовится к решению по ставкам ЕЦБ и данным CPI США на фоне растущей волатильности
Рынок криптовалют ожидает сильных колебаний из-за ключевых данных по инфляции США и решения ЕЦБ по ставкам. Рост инфляционных ожиданий и ужесточение денежно-кредитной политики могут усилить давление на цифровые активы.