Nasdaq переносит свой флагманский продукт с рыночными данными на блокчейн-инфраструктуру. Биржевой оператор будет распространять свой поток данных TotalView через Pyth Network – децентрализованную площадку оракулов, обслуживающую ончейн-приложения. Финансовые компании все активнее создают торговые и расчетные системы на базе блокчейн-инфраструктуры, и этот шаг привносит в эту экосистему ключевой элемент традиционной рыночной инфраструктуры.
TotalView – это продукт Nasdaq с наиболее полной информацией из биржевого стакана. Он отображает каждую котировку и сделку в реальном времени для акций, котирующихся на биржах Nasdaq. Хедж-фонды, маркет-мейкеры и брокеры используют его для определения цен и алгоритмов исполнения ордеров. До сих пор эти данные передавались по традиционным финансовым каналам – выделенным линиям, FIX-соединениям и прямым потокам из дата-центров. Pyth меняет способ доставки. Передавая TotalView в оракул Pyth, разработчики могут получать те же данные в смарт-контракты, протоколы DeFi и токенизированные фонды без посредников.
Это объявление прозвучало в момент, когда грань между традиционными и децентрализованными финансами быстро стирается. Крупные управляющие активами запускают токенизированные фонды денежного рынка. Банки экспериментируют с закрытыми блокчейнами для расчетов по сделкам репо и залоговому обеспечению. Решение Nasdaq разместить свои самые ценные данные в публичной сети оракулов говорит о том, что биржа рассматривает распространение через блокчейн как канал роста, а не как побочный проект.
Pyth уже агрегирует ценовые данные от десятков бирж и торговых фирм, но Nasdaq стала первой крупной фондовой биржей, предоставившей полный поток данных о глубине рынка. Это важно, поскольку оракулы, которые поставляют только цены верхнего уровня – лучшие заявки на покупку и продажу, – упускают из виду картину ликвидности на более глубоких уровнях. Теперь у ончейн-торговых стратегий, которым необходимо оценивать поток ордеров и проскальзывание, появился более богатый набор данных.
Nasdaq не раскрыла финансовые условия соглашения и не сообщила, будет ли взиматься отдельная плата за распространение данных через блокчейн. Пользователи сети Pyth обычно платят небольшую комиссию за каждое обновление данных, которая распределяется между поставщиками. Существующая модель подписки на TotalView – тысячи долларов в месяц за одно рабочее место – вероятно, по-прежнему будет применяться для традиционных способов подключения.
Для трейдеров непосредственные последствия будут косвенными. Розничные пользователи не увидят изменений в потоках данных от своих брокеров. Однако институциональные применения широки: автоматизированные маркет-мейкеры в DeFi смогут точнее оценивать пулы; токенизированные ценные бумаги смогут ссылаться на оценки Nasdaq при хранении; деривативы на основе смарт-контрактов смогут проводить расчеты по данным биржевого уровня. Интеграция с Pyth превращает Nasdaq в источник данных для машин, а не только для людей.
На что стоит обратить внимание: Pyth и Nasdaq не объявили точную дату запуска. Ожидается, что интеграция будет проходить поэтапно, начиная с ограниченного набора тикеров, котирующихся на Nasdaq, с последующим расширением до полного списка. Любая задержка в передаче данных или пробелы в покрытии тикеров могут охладить энтузиазм разработчиков протоколов. Пока не будет запущен первый тикер, это остается обещанием, но обещанием с явной институциональной поддержкой.
Nasdaq размещает свои биржевые данные в блокчейне для новых финсервисов
Nasdaq начинает распространять свои данные фондового рынка TotalView через блокчейн-сеть Pyth Network. Это позволит финансовым разработчикам использовать котировки акций в реальном времени непосредственно в приложениях децентрализованных финансов (DeFi).