Платежная компания Джека Маллерса Strike запускает кредиты под залог биткоина, которые называет «защищенными от волатильности» – они призваны уберечь заемщиков от потерь из-за резких колебаний цен. Продукт, анонсированный во вторник, нацелен на решение главной проблемы в криптокредитовании: принудительных ликвидаций при падении стоимости залога.
В Strike заявляют, что в кредитах используется динамическая система управления залогом, которая корректируется в реальном времени в соответствии с движениями рынка. В отличие от традиционных кредитов с избыточным обеспечением, которые запускают экстренную продажу, если цена биткоина падает ниже установленного порога, эта система автоматически проводит ребалансировку. Заемщики могут брать средства под залог своих BTC, не отслеживая постоянно минимальный ценовой уровень.
Однако «защита от волатильности» не означает отсутствия рисков. В условиях указано: если заемщик пропускает выплату процентов или основной суммы долга в срок и не погашает задолженность в течение льготного периода, его залог все равно может быть частично ликвидирован. Таким образом, защита распространяется только на рыночную волатильность, а не на кредитные дефолты или пропущенные платежи.
Запуск продукта происходит на фоне того, как Strike, наиболее известная своей платежной инфраструктурой на базе Lightning Network, углубляется в сферу кредитования. Маллерс давно утверждает, что волатильность биткоина является недостатком, а не преимуществом для повседневных финансов, и этот продукт – прямая попытка захеджировать эту волатильность для заемщиков. Компания не раскрыла конкретные соотношения кредита к стоимости залога или продолжительность льготного периода.
Для криптотрейдеров эти кредиты предлагают новый способ получения ликвидности без постоянного страха маржин-колла во время просадки. Однако продукт все еще несет в себе контрагентский риск: Strike хранит залог, и любой технический или управленческий сбой может оставить заемщиков незащищенными. Компания утверждает, что кредиты полностью обеспечены залогом и не требуют внешней ликвидности.
Strike начинает принимать заявки с сегодняшнего дня. Настоящим испытанием станет то, как система поведет себя в условиях резкого обвала биткоина, и будут ли заемщики воспринимать маркировку «защищено от волатильности» как гарантию или просто как улучшенный буфер.
Strike запускает BTC-кредиты с защитой от принудительных продаж
Компания Strike представила кредиты под залог биткоина, которые предотвращают принудительную продажу активов за счет автоматической корректировки уровня залога при изменении цены BTC. Это защищает заемщиков от внезапных убытков во время колебаний рынка, хотя пропущенные платежи все же могут привести к частичной продаже залога.