Джон Уильямс, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка, предупредил, что продолжающийся конфликт с участием США и Израиля против Ирана приведёт к росту базовой инфляции в США в этом году. Главный фактор – стремительный рост цен на энергоносители, которые уже оказывают давление на хрупкий глобальный криптовалютный рынок с капитализацией $2,5 трлн.
Уильямс признал шок, вызванный на рынках, но твёрдо заявил, что денежно-кредитная политика остаётся «на правильном уровне» для управления последствиями. Однако инвесторы не столь уверены. Волатильность в энергетическом секторе вызвала цепную реакцию на криптовалютах, подрывая настроения и снижая доверие в недавно стабильном и оптимистичном рынке.
Конфликт на Ближнем Востоке резко поднял цены на нефть и природный газ, усиливая опасения относительно устойчивого давления на инфляцию со стороны роста издержек. Для трейдеров криптой энергетический шок осложняет процессы блокировки, майнинга и даже более широкие потоки ликвидности. Многие майнеры, столкнувшиеся с резким ростом расходов на энергию, могут сократить активность, что с одной стороны ужесточит предложение, а с другой – вызовет беспокойство у инвесторов, рассчитывающих на стабильность экосистемы.
Этот всплеск инфляции также ухудшает перспективы рискованных активов. Циклы ужесточения денежной массы обычно сокращают ликвидность в спекулятивных инструментах, таких как криптовалюты, а усиление геополитического риска часто вызывает бегство в более безопасные активы. Несмотря на оптимизм Уильямса относительно настройки политики, незамедлительная реакция рынка демонстрирует уязвимость перед внешними шоками.
Комментарии Уильямса прозвучали на фоне подготовки Федеральной резервной системы к следующему обновлению денежно-кредитной политики. Трейдерам следует внимательно следить за любыми признаками того, что ФРС может сменить более взвешенный подход на агрессивное ужесточение, если инфляция не пойдёт на спад. Такой шаг может усилить отток средств из цифровых активов и усугубить падение рынка.
Инвесторы в крипту также будут внимательно наблюдать за динамикой цен на энергоносители и геополитическими событиями в регионе. Даже неожиданная деэскалация конфликта могла бы ослабить инфляционное давление, в то время как затяжной конфликт рискует закрепить инфляционный цикл, который ограничит не только потребительские расходы, но и инвестиционные настроения по всему миру.
В итоге данный кризис чётко показывает, что криптовалютный рынок тесно связан с макроэкономическими факторами, прежде всего с энергетикой, и не сможет избежать последствий глобальной геополитической нестабильности. Главный вопрос – будут ли текущая денежная политика и рыночные резервы достаточно сильны, чтобы противостоять дальнейшим шокам без провоцирования глубокой коррекции рынка.
Уильямс: война на Ближнем Востоке подстегнет инфляцию в США, криптовалюта падает
Президент Нью-Йоркского ФРС Джон Уильямс заявил, что конфликт США и Израиля с Ираном поднимает цены на энергоносители, что усилит инфляцию в США и негативно скажется на криптовалютном рынке с капитализацией $2,5 трлн.