Binance делает шаг глубже в традиционные финансы, запустив прямую торговлю американскими акциями. С этого момента биржа позволяет торговать более чем 7 000 акциями и биржевыми фондами США без комиссии, при этом можно приобретать доли от $5.
Этот ход направлен на устранение барьеров в трансграничных инвестициях. Со-генеральный директор Ричард Тенг в интервью Fortune отметил, что на американские акции приходится более половины мировой капитализации фондового рынка, однако зарубежные инвесторы сталкиваются с высокими депозитарными издержками и задержками при покупке. Предложение Binance обходится без этих сложностей за счёт работы через брокера Nest Trading и хранения активов через нью-йоркскую Alpaca, которая ведёт депозитарные услуги, выплаты дивидендов и корпоративные действия. Пользователи могут пополнять баланс в стабильных монетах USD Coin и USDT, а также в BNB и ряде других цифровых активов.
Технологически решение является прямолинейным, однако уникальной особенностью Binance стала параллельная токенизация. В рамках программы bStocks, запуск которой ожидается в ближайшие недели, покупаемые акции превращаются в цифровые токены на BNB Chain. Тенг охарактеризовал это как мост между традиционным владением акциями и нативными блокчейн-приложениями: мгновенное подтверждение сделок (в отличие от принятого на Уолл-стрит срока свыше одного дня), круглосуточная торговля и доступ к продуктам децентрализованных финансов, например, кредитованию и предоставлению залога.
Скорость клиринга имеет важное значение. Обычные фондовые сделки проходят через нескольких посредников более суток. С помощью блокчейна расчёты происходят практически сразу. Для трейдеров, торгующих одновременно на разных рынках и часовых зонах, или использующих акции в качестве залога в DeFi, это существенное преимущество с точки зрения исполнения и эффективности капитала.
Binance не единственная компания, осваивающая этот путь. Coinbase уже предложил торговлю акциями в рамках стратегии стать "биржей для всего". Среди традиционных игроков BlackRock и другие институционалы выпускают американские облигации с использованием блокчейн-инфраструктуры – знак того, что границы между крипто- и традиционной финансами быстро стираются.
Регулирование остаётся неопределённым. В США пока отсутствует чёткий нормативный базис для токенизированных акций, и позиция SEC по брокерам, которые предоставляют мосты между криптовалютой и акциями, ещё формируется. Binance обещает запуск bStocks в ближайшие недели, однако именно своевременные рекомендации SEC и FINRA по депозитарному обслуживанию и расчётам с токенизированными акциями определят, сможет ли модель масштабироваться.
Binance запустила торговлю более 7 000 американских акций и ETF
Binance начала торговлю свыше 7 000 акций и ETF США с комиссией 0% и возможностью покупки долями от $5. Также вводятся токенизированные акции на BNB Chain для более быстрой расчётности и использования в DeFi.