Binance geht mit einem direkten Angebot für US-Aktien einen großen Schritt hin zur traditionellen Finanzwelt. Ab sofort können Nutzer mehr als 7.000 US-Aktien und börsengehandelte Fonds (ETFs) provisionsfrei handeln, wobei Bruchteilkäufe ab 5 USD möglich sind.
Diese Erweiterung zielt auf eine Lücke im grenzüberschreitenden Investmentmarkt ab. Co-CEO Richard Teng erklärte gegenüber Fortune, dass US-Aktien über die Hälfte der weltweiten Marktkapitalisierung ausmachen, dennoch stehen internationale Investoren bei deren Erwerb vor hohen Verwahrungsgebühren und Verzögerungen. Das Binance-Angebot umgeht diese Hindernisse, indem es den Handel über den Broker-Dealer Nest Trading abwickelt und die Vermögenswerte über das in New York ansässige Unternehmen Alpaca verwahrt werden, das auch Dividendenzahlungen und Unternehmensaktionen managt. Kunden können Käufe mit Stablecoins wie USD Coin und USDT sowie mit BNB und ausgewählten weiteren digitalen Assets finanzieren.
Die technische Infrastruktur ist dabei überschaubar. Das Besondere an Binance ist die ergänzende Tokenisierungsschicht. Im Rahmen des bStocks-Programms – das innerhalb weniger Wochen starten soll – werden die gekauften Aktien in digitale Token auf der BNB Chain umgewandelt. Teng bezeichnete dies als Brücke zwischen traditionellem Aktienbesitz und blockchain-nativen Anwendungen: Sofortige Abwicklung (statt der üblichen mehr als 1 Tag auf Wall Street), 24/7-Handel und Zugang zu DeFi-Produkten wie Kreditvergabe und der Bereitstellung von Sicherheiten.
Die Geschwindigkeit der Abwicklung ist entscheidend. Herkömmliche Aktienorders werden über zahlreiche Vermittler an der Wall Street in mehr als 24 Stunden verarbeitet. Blockchain-Transaktionen sind nahezu sofort abgeschlossen. Für Trader, die Positionen über Märkte und Zeitzonen hinweg managen oder Aktien als Sicherheiten in DeFi-Protokollen einsetzen möchten, bedeutet das einen erheblichen Vorteil in Ausführung und Kapitalnutzung.
Binance ist mit diesem Schritt nicht allein. Coinbase hat bereits ein Aktienhandelsangebot im Rahmen seiner Strategie zur „Alles-Börse“ gestartet. Und auch traditionelle Finanzakteure wie BlackRock emittieren US-Staatsanleihen zunehmend über Blockchain-Infrastrukturen, was auf ein schnelles Verschmelzen der Grenzen zwischen Krypto- und klassischer Finanzwelt hindeutet.
Die regulatorische Situation bleibt allerdings unklar. US-Behörden haben bislang keinen verbindlichen Rahmen für tokenisierte Aktien geschaffen. Die Haltung der Securities and Exchange Commission (SEC) zu Broker-Dealern, die Brücken zwischen Krypto und Aktien schlagen, ist weiterhin in Arbeit. Binance kündigte an, dass bStocks in den kommenden Wochen verfügbar sein sollen. Ausschlaggebend für den Erfolg des Modells wird jedoch vor allem sein, wie und wann offizielle Leitlinien von SEC oder FINRA erscheinen, die Verwahrer und Abwickler von tokenisierten Aktienkonten regeln.
Binance startet Handel mit über 7.000 US-Aktien und ETFs
Binance erweitert sein Angebot um über 7.000 US-Aktien und ETFs mit provisionsfreiem und Bruchteilhandel ab 5 USD. Gleichzeitig führt die Börse tokenisierte Aktien auf BNB Chain ein, um schnellere Abwicklungen und DeFi-Nutzung zu ermöglichen.