BitMEX снижает требования к залогу для позиций до 100x

В четверг BitMEX снизила базовые требования к начальной и поддерживающей марже для четырех бессрочных своп-контрактов, что позволяет трейдерам открывать более крупные позиции с меньшим залогом.

Затронутые инструменты – XAGUSDT (серебро), BRENTUSDT (сырая нефть), MSTRUSDT (токен акций MicroStrategy) и QQQUSDT (прокси-инструмент на Invesco QQQ Trust) – теперь имеют базовую поддерживающую маржу 0,5% и базовую начальную маржу 1,00%. Это ниже предыдущих уровней, которые не были раскрыты в кратком уведомлении биржи.

Изменение вступило в силу в 06:00 UTC 16 июля 2026 года и применяется ко всем новым позициям, новым ордерам и любым корректировкам кредитного плеча или лимитов риска по существующим позициям.

С новыми параметрами максимальное кредитное плечо увеличилось. При начальной марже в 1% трейдеры теперь могут получить доступ к плечу до 100x по этим контрактам, что больше, чем было доступно ранее. Цена банкротства – уровень, при котором позиция полностью ликвидируется – становится ближе к средней цене входа, поскольку требуется меньший начальный залог.

Поддерживающая маржа на уровне 0,5% также означает, что цена ликвидации будет находиться ближе к цене банкротства. В результате сумма поддерживающей маржи, теряемая при ликвидации, уменьшается. Разница между начальной и поддерживающей маржей сократилась до 0,5 процентного пункта, приближая цену ликвидации к цене входа.

Для трейдеров, активно использующих эти контракты, математика проста: меньше капитала, заблокированного в марже, означает больше возможностей для дополнительных позиций или сниженный риск ликвидации при том же кредитном плече. Но более узкий разрыв между ценами входа и ликвидации также означает, что относительно небольшое неблагоприятное движение может вызвать маржин-колл, если трейдер использует высокое кредитное плечо.

BitMEX не объяснила, почему она скорректировала параметры маржи именно для этих четырех контрактов. XAG и BRENT – это бессрочные контракты, связанные с сырьевыми товарами; MSTR и QQQ – это инструменты, привязанные к акциям, которые отслеживают динамику MicroStrategy и Nasdaq-100 соответственно. Этот шаг происходит на фоне периода повышенной волатильности как на криптовалютных, так и на традиционных рынках, хотя биржа не ссылалась на какие-либо макроэкономические факторы.

Новые требования уже действуют. Трейдерам, имеющим существующие позиции по этим контрактам, следует пересмотреть свои настройки риска – любое изменение кредитного плеча или лимитов риска автоматически применит обновленные маржинальные требования. BitMEX направляет пользователей на свою страницу с маржинальными требованиями для ознакомления с полной таблицей.

Непосредственным эффектом является увеличение доступного кредитного плеча для трейдеров, работающих с серебром, нефтью Brent, MicroStrategy и QQQ. Приведет ли это к увеличению объема торгов или вызовет волну ликвидаций при резком колебании цен, будет зависеть от того, насколько агрессивно трейдеры будут использовать новые возможности.