BitMEX представил бессрочные своп-контракты на физические товары, позволяющие трейдерам криптовалюты круглосуточно торговать золотом, серебром и нефтью с использованием Bitcoin и USDT в качестве залога. Этот шаг устраняет традиционные барьеры, которые десятилетиями ограничивали розничных пользователей криптовалют в доступе к рынкам сырья.
Раньше для торговли золотом или сырой нефтью нужно было открывать брокерский счет, работать с фиатными банковскими каналами, продлевать истекающие контракты и мириться с наценками посредников. Бессрочные контракты на BitMEX обходят эти сложности: нет даты расчетов, нет необходимости в фиатных депозитах, нет физической поставки. Вы вносите криптовалюту, контракт отслеживает реальную цену базового актива, а прибыль и убыток рассчитываются напрямую в USDT.
Механизм основан на технологии бессрочных свопов BitMEX, которую биржа внедрила в 2016 году для криптодеривативов. В режиме реального времени индекс цен агрегирует данные с основных спотовых и фьючерсных площадок – London OTC для золота, CME для нефти и других. Каждые восемь часов ставки финансирования уравнивают лонги и шорты, привязывая цену контракта к индексу. Если контракт торгуется выше индекса, лонги платят шортам; если ниже – шорты платят лонгам. Ставка плавающая, чтобы удерживать цену контракта в реальном диапазоне.
Только золото на рынке London OTC ежедневно проходит через оборот свыше $130 миллиардов. Рынки сырья – одни из самых ликвидных в мире, однако доступ частных трейдеров ограничен из-за контроля брокеров и сложности контрактов. Бессрочные контракты открывают доступ к кредитному плечу, круглосуточной торговле и мгновенным расчетам в классе активов, который обычно закрывается в 16:00 по лондонскому времени.
Важен и момент запуска. Bitcoin и Ethereum уже достаточно зрелые, чтобы трейдеры рассматривали их в качестве пары обеспечения, а не просто спекулятивного актива. Растет интерес к доходности и плечу по не криптовалютным активам на фоне улучшения кастодиальных решений и регулирования в крупных юрисдикциях. Если новинка приживется, она может переманить объемы с традиционных брокеров сырья – особенно среди молодых трейдеров, которые не хотят заводить отдельные фиатные счета.
В ближайшие недели стоит следить за объемами торгов и спредами ставок финансирования. Небольшая ликвидность в первый месяц может вызвать проскальзывания на крупных сделках. BitMEX также ожидает повышенного внимания регуляторов в странах, где торговля сырьевыми товарами рассматривается как отдельный класс активов. Пока не раскрыто, будут ли доступны контракты на другие товары, кроме золота, серебра и нефти, а также будет ли торговля разными сортами нефти вроде WTI и Brent разделена между контрактами.
BitMEX запускает бессрочные контракты на золото и нефть
BitMEX предлагает бессрочные свопы на физические товары, включая золото и нефть, с использованием криптовалюты в качестве залога. Это устраняет необходимость в фиате и традиционных брокерах для выхода на мировой рынок сырья.