BitMEX запустила безстрокові контракти на золото, нафту для криптотрейдерів

BitMEX представила безстрокові своп-контракти на фізичні товари, що дає змогу криптотрейдерам торгувати золотом, сріблом і нафтою цілодобово, використовуючи Bitcoin і USDT як заставу. Це усуває традиційні бар’єри, які десятиліттями обмежували роздрібних інвесторів від участі у товарних ринках.

До цього моменту торгівля золотом або нафтою означала необхідність відкриття брокерського рахунку, використання фіатних банківських каналів, ролловерів контрактів із терміном дії та погодження з націнками посередників. Безстрокові контракти на товари від BitMEX уникають усіх цих складнощів. У них немає дати виконання, не потрібні внески у фіаті і не передбачена фізична доставка. Ви вносите криптовалюту, контракт відстежує спотову ціну активу в режимі реального часу, а прибуток чи збиток розраховуються безпосередньо в USDT.

Механізм базується на технології безстрокових свопів BitMEX, яку біржа впровадила у 2016 році для криптовалютних деривативів. Індекс цін у реальному часі агрегує ставки з провідних спотових і ф’ючерсних майданчиків – наприклад, London OTC для золота, CME для нафти тощо. Кожні вісім годин за допомогою фінансування вирівнюються позиції лонг і шорт, щоб утримувати ціну контракту близько до індексу. Якщо контракт торгується вище індексу, власники лонг платять шортам, а навпаки – коли нижче, шорти платять лонгам. Ставка коливається, щоб гарантувати відповідність контракту ринковій реальності.

Один лише ринок золота на London OTC перевищує $130 млрд обороту щоденно. Товарні ринки є найглибшими у світі, але роздрібний доступ був обмежений через контроль брокерів і складність контрактів. Безстрокові контракти на товари відкривають плечі, цілодобову торгівлю і миттєві розрахунки на активи, які традиційно закриваються о 16:00 за лондонським часом.

Час виходу на ринок важливий. Bitcoin і Ethereum достатньо зрілі, щоб трейдери розглядають їх як пару застави, а не лише як спекулятивні активи. Попит на доходність і плечі по не криптоактивах зростає на тлі розвитку кастодіальних рішень і більш чітких правил у ключових юрисдикціях. Якщо контракти отримають популярність, вони можуть відтягнути частину обсягів від традиційних брокерів товарів – особливо серед молодших трейдерів, які не бажають керувати окремими фіатними рахунками.

У найближчі тижні варто звертати увагу на обсяг торгів і спреди фінансування. Низька ліквідність на старті може спричинити проскальзування при великих угодах. BitMEX також очікує увагу регуляторів у країнах, де торгівля товарами визнається окремим класом активів. Біржа поки не повідомила, які ще товари будуть доступні окрім золота, срібла та нафти, а також чи стануть нафтопродукти WTI і Brent окремими контрактами.