BitMEX heeft perpetual swap-contracten geïntroduceerd op fysieke grondstoffen, waarmee cryptohandelaren 24/7 toegang krijgen tot goud, zilver en olie met Bitcoin en USDT als onderpand. Deze stap verwijdert de traditionele belemmeringen die particuliere crypto-gebruikers decennialang buiten de commoditymarkten hielden.
Tot nu toe betekende handelen in goud of ruwe olie het openen van een effectenrekening, het doorlopen van fiatbankkanalen, het continu doorrollen van expirerende contracten en het accepteren van tussentijdse spreads door tussenpersonen. Commodity Perps op BitMEX omzeilen al deze obstakels. Er is geen afwikkelingsdatum, geen fiatstorting nodig en geen fysieke levering. Je stort crypto, het contract volgt de onderliggende spotprijs in realtime, en winst of verlies wordt direct in USDT verrekend.
De werkwijze lijkt op BitMEX’s eigen perpetual swap-technologie, die de beurs in 2016 introduceerde voor crypto-derivaten. Een realtime prijsindex verzamelt tarieven van grote spot- en futuresbeurzen – zoals London OTC voor goud, CME voor ruwe olie, enzovoorts. Elke acht uur zorgen funding rates voor een balans tussen long- en shortposities, waardoor de contractprijs aan de index gekoppeld blijft. Als het perpetual contract boven de index noteert, betalen longposities shortposities. Tradet het contract daaronder, dan betalen shortposities longposities. De rate beweegt mee om het contract aan de werkelijkheid te binden.
Alleen al goud heeft een dagelijkse handelsomzet van meer dan $130 miljard op de London OTC-markt. Commoditymarkten zijn ’s werelds diepste markten, maar particuliere toegang is jarenlang beperkt gebleven door brokerbeperkingen en complexe contractvormen. Commodity Perps openen de deur naar hefboomhandel, doorlopende 24/7 handel en directe afwikkeling in een activaklasse die normaal rond 16:00 uur Londense tijd sluit.
De timing is relevant. Bitcoin en Ethereum zijn inmiddels volwassen genoeg dat handelaren ze beschouwen als een onderpandpaar in plaats van een speculatieve gok. De vraag naar rendement en hefboom op niet-cryptoactiva groeit, mede dankzij oplossingen voor custody en meer regelgevingshelderheid in belangrijke markten. Als deze contracten aanslaan, kunnen ze handelsvolume wegleiden van traditionele commodity brokers – vooral onder jongere handelaren die geen zin hebben in het beheren van aparte fiatrekeningen.
Houd de handelsvolumes en spreads in funding rates in de gaten in de komende weken. Slijtage op grote orders kan ontstaan door dunne liquiditeit in de beginfase. BitMEX zal ook onder toezicht komen van regelgevende instanties in jurisdicties waar commodityhandel als een aparte activaklasse wordt gezien. De beurs heeft nog niet bekendgemaakt welke grondstoffen naast goud, zilver en olie beschikbaar zijn, of dat ruwe olietypes zoals WTI en Brent als afzonderlijke contracten verhandeld zullen worden.
BitMEX lanceert commodity perpetuals voor goud en olie met crypto als onderpand
BitMEX biedt nu perpetual swap-contracten op fysieke grondstoffen zoals goud en olie aan, waarbij crypto als onderpand wordt gebruikt. Hierdoor kunnen handelaren 24/7 toegang krijgen tot wereldwijde commoditymarkten zonder traditionele brokers of fiatvaluta.