BitMEX hat Perpetual Swap-Kontrakte auf physische Rohstoffe eingeführt, die es Krypto-Tradern ermöglichen, rund um die Uhr Gold, Silber und Öl mit Bitcoin und USDT als Sicherheit zu handeln. Dieser Schritt beseitigt traditionelle Hürden, die Kleinanleger im Kryptobereich jahrzehntelang vom Rohstoffmarkt ferngehalten haben.
Bisher bedeutete der Handel mit Gold oder Rohöl, ein Brokerage-Konto zu eröffnen, Fiat-Bankkanäle zu nutzen, auslaufende Kontrakte zu rollen und Aufschläge von Zwischenhändlern zu akzeptieren. Die Commodity-Perpetuals von BitMEX umgehen all diese Aufgaben. Es gibt kein Abrechnungsdatum, keine Fiat-Einzahlung und keine physische Lieferung. Man hinterlegt Krypto, der Vertrag verfolgt den zugrunde liegenden Spotpreis in Echtzeit, und Gewinne oder Verluste werden direkt in USDT abgerechnet.
Der Mechanismus basiert auf BitMEXs Perpetual Swap-Technologie, die die Börse 2016 für Krypto-Derivate eingeführt hat. Ein Echtzeit-Preisindex aggregiert Daten von bedeutenden Spot- und Futures-Plätzen – London OTC für Gold, CME für Rohöl und weitere. Alle acht Stunden gleichen sich Funding-Raten aus, um Long- und Short-Positionen zu balancieren und den Vertragspreis am Index zu verankern. Handel der Perpetual über dem Index, zahlen Longs an Shorts; darunter zahlen Shorts an Longs. Der Zinssatz schwankt, um den Vertragspreis realistisch zu halten.
Allein Gold bewegt täglich mehr als $130 Milliarden auf dem London OTC-Markt. Rohstoffmärkte gehören zu den liquidesten der Welt, doch Privatpersonen war der Zugang durch Brokerkontrollen und komplexe Verträge verwehrt. Commodity-Perps eröffnen Hebelwirkung, 24/7-Handel und sofortige Abrechnung in einem Asset, das traditionell um 16 Uhr Londoner Zeit schließt.
Das Timing ist entscheidend: Bitcoin und Ethereum sind inzwischen so weit gereift, dass Trader sie als Sicherheitspaar nutzen, nicht nur als Spekulationsobjekt. Das Interesse an Rendite und Hebel bei Nicht-Krypto-Assets ist gestiegen, unterstützt durch bessere Verwahrungslösungen und regulatorische Klarheit in wichtigen Märkten. Sollte sich das Produkt etablieren, könnte es Handelsvolumen von traditionellen Rohstoffbrokern abziehen – vor allem bei jüngeren Tradern, die keine separaten Fiat-Konten führen möchten.
In den kommenden Wochen sind Handelsvolumen sowie Spreads der Funding-Raten zu beobachten. Geringe Liquidität im ersten Monat kann bei größeren Orders zu Slippage führen. BitMEX wird auch regulatorischer Überprüfung in Regionen unterliegen, in denen Rohstoffhandel als eigene Anlageklasse gilt. Noch ist nicht bekannt, ob weitere Rohstoffe neben Gold, Silber und Öl verfügbar sein werden oder ob unterschiedliche Rohölsorten wie WTI und Brent als separate Kontrakte angeboten werden.
BitMEX startet Commodity-Perpetuals: 24/7 Zugang zu Gold und Öl
BitMEX bietet nun Perpetual Swap-Kontrakte auf physische Rohstoffe wie Gold und Öl mit Kryptowährungen als Sicherheit an. Damit entfällt die Notwendigkeit von Fiat-Währungen oder traditionellen Brokern für den globalen Rohstoffhandel.