Надежды на мир между США и Ираном снижают риски, альткоины и крипто-ИИ восстанавливаются

Растущие ожидания потенциального мирного соглашения между США и Ираном изменили настроения хедж-фондов, позволив рисковым активам, включая азиатские акции и краткосрочные облигации, а также некоторые криптовалюты, найти некоторую передышку. Bloomberg сообщил 15 июня, что портфельные менеджеры ожидают снижения геополитических рисков, что может ослабить опасения по поводу поставок нефти, снизить инфляцию и уменьшить спрос на доллар как на валюту-убежище.

Это временное затишье побудило такие фирмы, как Gray Value Management и Reed Capital Partners, вернуться к краткосрочным казначейским облигациям США и избранным азиатским акциям, делая ставку на то, что более низкие премии за риск могут восстановить доверие. Стивен Грей из Gray Value отметил, что мало оснований гнаться за долгосрочными или низкокредитными облигациями, когда 10-летние казначейские облигации торгуются всего на 40 базисных пунктов выше 2-летних, которые недавно упали до 4,02%. Reed Capital также оптимистично настроена в отношении японской иены, видя возможности для структурного улучшения по сравнению с тем, что она считает переоцененным долларом.

На рынках криптовалют Биткоин восстановился почти до двухнедельного максимума после падения до самого низкого уровня с момента победы Дональда Трампа на выборах в 2024 году, хотя он остается примерно на 48% ниже рекордного пика октября прошлого года. Более широкое восстановление криптовалют остается осторожным, с покупками, сосредоточенными на избранных альткоинах, связанных с разработками в области крипто-ИИ. Ричард Галвин, председатель DACM, заявил, что выделил часть своих наличных на токены крипто-ИИ в выходные, но сохранил осторожную позицию до тех пор, пока не будет заключено официальное мирное соглашение.

Аппетит инвесторов явно осторожен; они взвешивают, является ли этот рост просто ралли облегчения или началом устойчивого возвращения к рисковым активам, связанным с ослаблением геополитической напряженности. Снижение риска войны, вероятно, также поднимет потребительские настроения, предлагая возможности для покупок в американских потребительских акциях, по словам Томаса Хейса из Great Hill Capital. Тем не менее, без подписанного соглашения инвесторы остаются неохотными к значительному увеличению кредитного плеча.

Отступление доллара является еще одним критическим фактором, поддерживающим рисковые активы. Если геополитическое давление ослабнет, спрос на доллар как на безопасное убежище может уменьшиться, позволяя капиталу поступать на развивающиеся валютные рынки и фондовые рынки Азии. Эта динамика может изменить распределение рисков, если мирные переговоры продвинутся, но участники рынка внимательно следят за подтверждением того, что спокойствие сохранится.

Ключевые краткосрочные индикаторы включают официальные объявления о переговорах между США и Ираном и данные по инфляции, которые могут подтвердить отход от безопасных активов. Трейдеры криптовалют, вероятно, будут следить за способностью Биткоина пробить недавние уровни сопротивления и за тем, собирают ли нишевые ставки, такие как токены крипто-ИИ, более широкий интерес за пределами первоначальных спекуляций. До тех пор рынки могут оставаться в боковом тренде с периодическими всплесками, вызванными новостным риском.