Rosnące oczekiwania dotyczące potencjalnego porozumienia pokojowego między USA a Iranem zmieniły nastroje funduszy hedgingowych, pozwalając ryzykownym aktywom – w tym azjatyckim akcjom, krótkoterminowym obligacjom i niektórym kryptowalutom – na odzyskanie oddechu. Bloomberg poinformował 15 czerwca, że menedżerowie portfeli przewidują, iż spadek ryzyka geopolitycznego może złagodzić obawy dotyczące podaży ropy, osłabić obawy inflacyjne i zmniejszyć popyt na dolara jako walutę bezpieczną.
Ten tymczasowy spokój skłonił firmy takie jak Gray Value Management i Reed Capital Partners do powrotu do krótkoterminowych obligacji skarbowych USA i wybranych azjatyckich akcji, obstawiając, że niższe premie za ryzyko mogą przywrócić zaufanie. Steven Gray z Gray Value zauważył, że istnieje ograniczone uzasadnienie do ścigania dłuższych lub niżej oprocentowanych obligacji, gdy 10-letnie obligacje skarbowe są notowane zaledwie 40 punktów bazowych powyżej 2-letnich, które niedawno spadły do 4,02%. Reed Capital jest również optymistycznie nastawiony do japońskiego jena, widząc przestrzeń do poprawy strukturalnej w stosunku do tego, co uważa za przecenionego dolara.
Na rynkach kryptowalut Bitcoin odbił się do poziomu bliskiego dwutygodniowego maksimum po spadku do najniższego poziomu od zwycięstwa Donalda Trumpa w wyborach w 2024 roku, chociaż pozostaje około 48% poniżej rekordowego szczytu z października ubiegłego roku. Szersze ożywienie w kryptowalutach pozostaje ostrożne, a zakupy koncentrują się na wybranych altcoinach związanych z rozwojem kryptowalut AI. Richard Galvin, prezes DACM, powiedział, że w weekend przeznaczył część swoich środków na tokeny kryptowalutowe AI, ale zachował ostrożne stanowisko do czasu sfinalizowania formalnego porozumienia pokojowego.
Apetyt inwestorów jest wyraźnie niepewny; ważą oni, czy ten wzrost jest jedynie odreagowaniem, czy początkiem trwałego powrotu do ryzykownych aktywów związanych ze zmniejszaniem napięć geopolitycznych. Zmniejszone ryzyko wojny prawdopodobnie podniosłoby również nastroje konsumentów, oferując możliwości zakupu akcji konsumenckich w USA, według Thomasa Hayesa z Great Hill Capital. Jednak bez podpisanego porozumienia inwestorzy nadal niechętnie zwiększają dźwignię finansową.
Wycofanie się dolara jest kolejnym kluczowym elementem wspierającym ryzykowne aktywa. Jeśli presja geopolityczna osłabnie, popyt na dolara jako bezpieczną przystań może się zmniejszyć, pozwalając kapitałowi przepływać do walut rynków wschodzących i rynków akcji w Azji. Ta dynamika może zmienić alokację ryzyka, jeśli rozmowy pokojowe postąpią, ale uczestnicy rynku uważnie obserwują potwierdzenie, że spokój się utrzyma.
Kluczowe wskaźniki krótkoterminowe obejmują oficjalne ogłoszenia dotyczące negocjacji USA-Iran i dane o inflacji, które mogą potwierdzić odejście od bezpiecznych aktywów. Traderzy kryptowalut prawdopodobnie będą monitorować zdolność Bitcoina do przełamania ostatnich poziomów oporu i czy niszowe zakłady, takie jak tokeny kryptowalutowe AI, zyskają szerszą popularność poza początkową spekulacją. Do tego czasu rynki mogą pozostać w trendzie bocznym z okazjonalnymi skokami napędzanymi ryzykiem nagłówków.
Nadzieje na pokój USA-Iran ożywiają kryptowaluty AI i altcoiny
Nadzieje na porozumienie pokojowe między USA a Iranem zachęcają inwestorów do powrotu do ryzykownych aktywów, w tym niektórych altcoinów i tokenów kryptowalutowych związanych z AI. Bitcoin ostatnio odbił, ale pozostaje znacznie poniżej swojego historycznego maksimum.