BitMEX hat am Donnerstag die grundlegenden Anforderungen an die anfängliche und die haltende Margin für vier Perpetual-Swap-Kontrakte gesenkt, was es Händlern ermöglicht, größere Positionen mit weniger Sicherheiten zu eröffnen.
Die betroffenen Instrumente – XAGUSDT (Silber), BRENTUSDT (Rohöl), MSTRUSDT (MicroStrategy-Aktientoken) und QQQUSDT (Invesco QQQ Trust-Proxy) – haben nun eine grundlegende haltende Margin von 0,5 % und eine grundlegende anfängliche Margin von 1,00 %. Dies ist eine Senkung gegenüber den vorherigen Niveaus, die in der kurzen Mitteilung der Börse nicht bekannt gegeben wurden.
Die Änderung trat am 16. Juli 2026 um 06:00 UTC in Kraft und gilt für alle neuen Positionen, neuen Aufträge und alle Anpassungen des Hebels oder der Risikolimits bei bestehenden Positionen.
Unter den neuen Parametern hat sich der maximale Hebel erhöht. Mit einer anfänglichen Margin von 1% können Händler nun auf einen Hebel von bis zu 100x bei diesen Kontrakten zugreifen, was mehr ist als zuvor verfügbar war. Der Bankrottpreis – das Niveau, bei dem eine Position vollständig aufgelöst wird – rückt näher an den durchschnittlichen Einstiegspreis, da weniger anfängliche Margin erforderlich ist.
Eine haltende Margin von 0,5 % bedeutet auch, dass der Liquidationspreis näher am Bankrottpreis liegen wird. Infolgedessen verringert sich der Betrag der bei einer Liquidation verlorenen haltenden Margin. Der Abstand zwischen der anfänglichen und der haltenden Margin hat sich auf 0,5 Prozentpunkte verringert, wodurch der Liquidationspreis näher an den Einstiegspreis rückt.
Für Händler, die diese Kontrakte aktiv nutzen, ist die Rechnung einfach: Weniger Kapital, das in der Margin gebunden ist, bedeutet mehr Spielraum für zusätzliche Positionen oder ein geringeres Liquidationsrisiko bei gleichem Hebel. Der engere Abstand zwischen Einstiegs- und Liquidationspreis bedeutet aber auch, dass eine relativ kleine ungünstige Bewegung einen Margin Call auslösen kann, wenn ein Händler mit hohem Hebel agiert.
BitMEX hat nicht erklärt, warum es die Margin-Parameter speziell für diese vier Kontrakte angepasst hat. XAG und BRENT sind rohstoffgebundene Perpetual-Kontrakte; MSTR und QQQ sind aktiengebundene Instrumente, die die Wertentwicklung von MicroStrategy bzw. des Nasdaq-100 abbilden. Der Schritt erfolgt in einer Zeit erhöhter Volatilität sowohl an den Krypto- als auch an den traditionellen Märkten, obwohl die Börse keinen makroökonomischen Faktor anführte.
Die neuen Anforderungen sind bereits aktiv. Händler mit bestehenden Positionen in diesen Kontrakten sollten ihre Risikoeinstellungen überprüfen – jede Änderung des Hebels oder der Risikolimits wird automatisch die aktualisierten Margins anwenden. BitMEX verweist die Nutzer auf ihre Produkt-Margin-Seite für die vollständige Tabelle.
Der unmittelbare Effekt ist eine Erhöhung des verfügbaren Hebels für Händler von Silber, Brent-Rohöl, MicroStrategy und QQQ. Ob dies zu mehr Volumen führt oder bei einer starken Kursschwankung eine Welle von Liquidationen auslöst, wird davon abhängen, wie aggressiv die Händler den neuen Spielraum nutzen.
BitMEX senkt Sicherheiten für Positionen mit bis zu 100x Hebel
Die Börse BitMEX hat die erforderlichen Anfangssicherheiten für Kontrakte auf Silber, Rohöl, MicroStrategy-Aktien und den Invesco QQQ Trust gesenkt. Dies ermöglicht es Händlern, mit weniger Kapital größere Positionen zu eröffnen und einen Hebel von bis zu 100x zu nutzen.