La capitalizzazione totale del mercato delle criptovalute è scesa a 2,23 trilioni di dollari il 14 luglio, in calo dell'1% nella giornata. Bitcoin è sceso del 2,26% a 62.480$; Ether ha perso il 2,19% a 1.780$. I ribassi sono avvenuti in concomitanza di tre distinti venti contrari: l'escalation delle tensioni in Medio Oriente, una sorpresa "hawkish" da parte di un governatore della Fed e un forte sell-off dei titoli dei chip per l'intelligenza artificiale.
L'innesco geopolitico è arrivato lunedì pomeriggio, quando il Comando Centrale degli Stati Uniti ha ripreso un blocco marittimo sull'Iran, effettivo dalle 16:00 ET. La mossa prende di mira le navi non conformi vicino ai porti iraniani e impone tasse sui transiti nello Stretto di Hormuz. Trump ha notificato al Congresso la ripresa di "attacchi difensivi" contro l'Iran. Il petrolio è schizzato – il WTI è balzato dell'1,64% a 79,42$/bbl, il Brent ha aggiunto l'1,54% – aumentando le aspettative di inflazione energetica e pesando sulla propensione al rischio globale.
Sul fronte della politica monetaria, il governatore della Fed Christopher Waller ha rilasciato una dichiarazione da falco. Ha affermato che se i prossimi dati mostreranno un'inflazione "significativamente al di sopra" dell'obiettivo del 2%, la Fed potrebbe dover aumentare i tassi "a breve termine". La politica, ha sostenuto, si trova a un bivio. I commenti hanno aumentato l'incertezza sulla traiettoria della Fed, fornendo un supporto a breve termine al dollaro (il DXY è salito dello 0,32% a 101,28) e mettendo sotto pressione gli asset di crescita ad alta valutazione. Il rilascio del dato CPI di stasera è il catalizzatore immediato.
I titoli tecnologici e di intelligenza artificiale hanno subito un duro colpo. Nvidia ha perso il 3,52%, SK Hynix è crollata del 9,3% e il settore dei semiconduttori in generale è sceso del 3-6%. Le preoccupazioni per il rallentamento della crescita della domanda di chip per l'IA, unite all'avversione al rischio geopolitico, hanno guidato la disfatta. Apple ha invertito la tendenza, salendo dello 0,63% al record di 317,31$, evidenziando il suo appeal difensivo. Il tema più ampio, come si legge in una nota istituzionale, è "difesa piuttosto che attacco".
La mappa delle liquidazioni di Bitcoin offre un quadro sfumato. Sotto il prezzo attuale, tra 61.000$ e 61.800$, i cluster di liquidazione delle posizioni long sono materialmente più piccoli della pressione short sovrastante, fornendo un supporto limitato a breve termine. Sopra, nella zona 63.000$–63.800$, si trova un denso cluster di liquidazioni short del valore di quasi 1 miliardo di dollari. Se un rimbalzo innescasse quella zona, uno short squeeze su larga scala potrebbe accelerare il rialzo verso i 63.000$+. L'effetto calamita a breve termine favorisce i movimenti al rialzo, ma solo se i venti contrari macroeconomici si attenuano.
Goldman Sachs ha avvertito che una Fed "hawkish" potrebbe colpire l'azionario attraverso tre canali: prospettive di crescita più deboli, maggiore sensibilità ai costi di finanziamento da parte delle aziende ad alta intensità di capitale in IA e rendimenti azionari storicamente deboli durante i cicli di stretta monetaria. La riduzione dei buffer di liquidità potrebbe amplificare le oscillazioni del mercato. Il consenso tra i desk istituzionali è chiaro: cautela sui titoli crescita ad alta valutazione e sugli asset a rischio con leva. Energia, materie prime e titoli tecnologici difensivi come Apple mostrano una relativa resilienza.
Per i trader di criptovalute, il dato sul CPI statunitense di stasera è il catalizzatore cruciale a breve termine. Un dato elevato potrebbe rafforzare il dollaro e mantenere la pressione sugli asset a rischio. Un numero più basso potrebbe consentire al setup di short squeeze su Bitcoin di realizzarsi. Tenete d'occhio il livello di 63.000$: se superato con volumi, le dinamiche di liquidazione suggeriscono un rapido movimento al rialzo.
Mercato crypto perde l'1% tra tensioni con l'Iran e timori sui tassi
Il valore totale del mercato delle criptovalute è sceso dell'1% a 2,23 trilioni di dollari il 14 luglio, con Bitcoin in calo del 2,26% a 62.480$ e Ether in calo del 2,19% a 1.780$. I prezzi delle criptovalute sono finiti sotto pressione a causa delle nuove azioni statunitensi contro l'Iran che hanno spinto al rialzo i prezzi del petrolio, dell'avvertimento del governatore della Federal Reserve Christopher Waller su un possibile aumento dei tassi e di un sell-off dei titoli dei chip AI, che ha ridotto la propensione al rischio degli investitori.