Ryzyko geopolityczne powraca do równania czynników wpływających na aktywa ryzykowne. Główny negocjator Iranu oskarżył Stany Zjednoczone o ustanowienie blokady morskiej oraz skrytykował trwające działania wojskowe Izraela w Libanie, określając je jako bezpośrednie naruszenie niedawno zawartego zawieszenia broni. Dla inwestorów na rynku crypto nagłe zaostrzenie sytuacji może zagrozić kruchej stabilności makroekonomicznej, która pozwala Bitcoinowi utrzymywać się w pobliżu kluczowych poziomów wsparcia.
W przypadku zaostrzenia napięć na Bliskim Wschodzie, zwykle natychmiastową reakcją na rynkach instrumentów pochodnych jest masowa likwidacja pozycji z dźwignią. Pozycje długie z dużą dźwignią na BTC i ETH są szczególnie podatne na nagłe wzrosty zmienności indeksów takich jak indeks zmienności ropy naftowej oraz indeks dolara amerykańskiego (DXY). Jeśli zawieszenie broni upadnie oficjalnie, można spodziewać się wycofania płynności z ksiąg zleceń przez animatorów rynku, co poszerzy spready i wywoła kaskadę likwidacji na głównych giełdach.
Czas tej eskalacji jest szczególnie niekorzystny. Rynek crypto przechodzi obecnie okres słabego, organicznego wolumenu, wskutek czego księgi zleceń są płytkie i bardzo wrażliwe na czynniki zewnętrzne. Nagła zmiana nastrojów na „risk-off” może w ciągu kilku minut wymazać miliardy dolarów wartości otwartych pozycji.
Ten scenariusz już się powtarzał. W przeszłych okresach napięć Bitcoin najpierw tracił razem z rynkami akcji, gdy inwestorzy szybko przesiadali się na gotówkę i stablecoiny takie jak USDT, a dopiero później czasem rozchodził się z rynkiem jako zabezpieczenie suwerenne. Tym razem rynek już mierzy się z ograniczoną płynnością i niepewnością makroekonomiczną. Nowy konflikt w Libanie może zmusić instytucjonalne zespoły handlowe do ograniczania ryzyka poprzez przesunięcie kapitału z aktywów cyfrowych do tradycyjnych bezpiecznych przystani, takich jak złoto czy krótkoterminowe obligacje skarbowe.
Obecnie najważniejszą uwagę skupia poziom wsparcia Bitcoina na $67,000. Przełamanie tego progu może przyspieszyć wyprzedaż w kierunku obszaru płynności na poziomie $64,500. Traderzy powinni uważnie obserwować indeks DXY pod kątem oznak o ruchu w stronę aktywów bezpiecznych, a także oficjalne komunikaty ONZ i Departamentu Stanu USA dotyczące sytuacji wokół zawieszenia broni w Libanie. Najbliższe 48 godzin będzie kluczowe, by ocenić, czy to tylko tymczasowy dyplomatyczny spór, czy początek szerszej korekty na rynkach.
Iran oskarża o złamanie zawieszenia broni, rośnie ryzyko makro dla rynku crypto
Negocjator Iranu twierdzi, że amerykańska blokada morska i ataki Izraela w Libanie naruszają zawieszenie broni. To zwiększa ryzyko destabilizacji rynku i może wpłynąć na cenę Bitcoina.