Kraken Institutional добавила токенизированный фонд AAA CLO JAAA

Kraken Institutional в партнерстве с платформой токенизации Centrifuge предоставила клиентам возможность хранить реальные активы (RWA) у квалифицированного кастодиана и активно их использовать. Первым доступным активом стал JAAA – флагманская стратегия AAA CLO от Janus Henderson, теперь представленная в токенизированной форме.

Это не просто услуга хранения. Учреждения, размещающие JAAA в Kraken Custody, могут получать доходность базового фонда, брать под него займы, торговать через Kraken Prime или размещать его в хранилищах для получения дополнительной прибыли. Все эти операции выполняются без вывода активов из-под кастодиального хранения и без привлечения новых контрагентов. Расчеты производятся круглосуточно, без ожидания T+2 или традиционных рыночных часов.

JAAA является основным инструментом для институциональных казначейств, стремящихся к доходности: он имеет инвестиционный рейтинг, короткий срок погашения и состоит из обеспеченных долговых обязательств с рейтингом AAA. Токенизированная версия сохраняет эти характеристики, добавляя функциональность в блокчейне. «Janus Henderson стремится стать ведущим поставщиком токенизированных продуктов институционального качества в DeFi, – заявил Ник Черни, руководитель отдела инноваций компании. – Это видение может быть реализовано только вместе с такими партнерами, как Kraken и Centrifuge».

Centrifuge – одна из старейших и крупнейших платформ, специализирующихся на переносе реальных активов в блокчейн. Генеральный директор Бхаджи Иллюминати описал сделку с практической точки зрения: «Токенизация имеет смысл только тогда, когда активы можно задействовать. Интеграция JAAA в Kraken Custody означает, что институциональные инвесторы могут хранить, зарабатывать и использовать токенизированные активы в рамках единой системы».

Раньше управляющим институциональными казначействами приходилось выбирать: размещать капитал в доходных продуктах TradFi или переводить его в криптоактивы для торговли и использования в DeFi-стратегиях. RWA у квалифицированного кастодиана устраняют этот компромисс. Одна и та же позиция в JAAA может находиться у регулируемого хранителя, приносить купонный доход и одновременно служить активным залогом для заимствований или спотовой торговли – все в рамках одного партнерства.

Kraken заявляет, что по мере расширения партнерства будут добавляться новые токенизированные активы. Следующий шаг – наблюдать, какие эмитенты последуют за Janus Henderson через платформу Centrifuge и предложат ли другие крупные кастодианы аналогичный функционал для RWA. Если токенизированные CLO и казначейские облигации станут стандартным обеспечением в крипто-прайм-брокеридже, грань между традиционными рынками капитала и ончейн-финансами станет значительно тоньше.