Kraken Institutional додає токенізований фонд JAAA для торгівлі

Kraken Institutional уклала партнерство з токенізаційною платформою Centrifuge, щоб дозволити клієнтам зберігати реальні активи на кваліфікованому кастодіальному зберіганні та використовувати їх. Першим доступним активом став JAAA, флагманська стратегія AAA CLO від Janus Henderson, тепер у токенізованій формі.

Це не просто послуга зберігання. Установи, які розміщують JAAA у Kraken Custody, можуть отримувати дохідність базового фонду, позичати під його заставу, торгувати через Kraken Prime або розміщувати його у сховищі для додаткового прибутку. Усі ці операції відбуваються без виведення активів зі зберігання чи залучення нових контрагентів. Розрахунки проводяться цілодобово, без очікування T+2 або традиційних ринкових годин.

JAAA є основним інструментом для інституційних казначейств, що шукають дохідність: він має інвестиційний рейтинг, короткий термін погашення та складається із забезпечених кредитних зобов'язань з рейтингом AAA. Токенізована версія зберігає ці характеристики, але додає ончейн-функціональність. «Janus Henderson прагне бути провідним постачальником токенізованих продуктів інституційної якості в DeFi, – заявив Нік Черні, керівник відділу інновацій компанії. – Цю мету можна реалізувати лише з такими партнерами, як Kraken та Centrifuge».

Centrifuge – одна з найстаріших і найбільших платформ, що займається перенесенням реальних активів у блокчейн. CEO Бхаджі Іллюмінаті пояснив угоду з практичної точки зору: «Токенізація має сенс лише тоді, коли активи можна використовувати. Впровадження JAAA у Kraken Custody означає, що установи можуть зберігати, заробляти та застосовувати токенізовані активи в єдиній системі».

Раніше інституційним казначейським менеджерам доводилося обирати: розміщувати капітал у дохідних продуктах TradFi або переводити його у криптоактиви для торгівлі та DeFi-стратегій. RWA на кваліфікованому зберіганні усувають цей компроміс. Та сама позиція в JAAA може перебувати у регульованого кастодіана, приносити купонний дохід і водночас слугувати активною заставою для запозичень або спотової торгівлі – все в межах одних відносин.

У Kraken заявляють, що з розширенням партнерства з'являться нові токенізовані активи. Наступний крок – спостерігати, які емітенти підуть за Janus Henderson через Centrifuge і чи запропонують інші великі кастодіальні провайдери аналогічну функціональність для RWA. Якщо токенізовані CLO та казначейські облігації стануть стандартною заставою у крипто-прайм-брокеріджі, межа між традиційними ринками капіталу та ончейн-фінансами стане набагато тоншою.