Kraken Institutional aggiunge il CLO AAA tokenizzato JAAA

Kraken Institutional ha stretto una partnership con la piattaforma di tokenizzazione Centrifuge per consentire ai clienti di detenere asset del mondo reale (RWA) in custodia qualificata e di utilizzarli attivamente. Il primo asset disponibile è JAAA, la strategia di punta AAA CLO di Janus Henderson, ora disponibile in forma tokenizzata.

Non si tratta di una semplice soluzione di "deposito". Le istituzioni che depositano JAAA in Kraken Custody possono guadagnare il rendimento del fondo sottostante, prenderlo in prestito, fare trading tramite Kraken Prime o impiegarlo in un vault per ottenere rendimenti extra. Tutto ciò avviene senza spostare gli asset dalla custodia o aggiungere una nuova controparte. Il regolamento delle transazioni avviene 24/7, senza attendere i tempi T+2 o gli orari dei mercati tradizionali.

JAAA è un punto di riferimento per le tesorerie istituzionali in cerca di rendimento: ha un rating investment-grade, una breve durata ed è composto da obbligazioni di prestito collateralizzate con rating AAA. La versione tokenizzata mantiene questa esposizione ma aggiunge utilità on-chain. "Janus Henderson è impegnata a diventare il principale fornitore di prodotti tokenizzati di qualità istituzionale in DeFi", ha dichiarato Nick Cherney, Head of Innovation dell'azienda. "Questa visione può essere realizzata solo al fianco di partner come Kraken e Centrifuge."

Centrifuge è una delle prime e più grandi piattaforme focalizzate nel portare asset del mondo reale on-chain. Il CEO Bhaji Illuminati ha inquadrato l'accordo in termini pratici: "La tokenizzazione ha importanza solo se gli asset possono essere messi a frutto. Portare JAAA in Kraken Custody significa che le istituzioni possono detenere, guadagnare e impiegare asset tokenizzati all'interno di un unico framework."

Per i gestori di tesoreria istituzionali, il vecchio approccio imponeva una scelta: parcheggiare il capitale in prodotti a rendimento della TradFi o spostarlo nel settore crypto per strategie di trading e DeFi. Gli RWA in custodia qualificata eliminano questo compromesso. La stessa posizione in JAAA può trovarsi presso un custode regolamentato, generare la sua cedola e fungere comunque da collaterale attivo per prestiti o trading spot, il tutto all'interno di un'unica relazione.

Kraken afferma che, con l'espansione della partnership, arriveranno altri asset tokenizzati. Il prossimo passo: osservare quali emittenti seguiranno Janus Henderson attraverso la pipeline di Centrifuge e se altri importanti fornitori di custodia apriranno funzionalità simili per gli RWA. Se i CLO e i titoli di Stato tokenizzati diventeranno collaterale standard nel prime brokerage crypto, la linea di demarcazione tra i mercati dei capitali tradizionali e la finanza on-chain si sarà assottigliata notevolmente.