На этой неделе трейдеры биткоина столкнутся с двойным испытанием: в четверг будут опубликованы майские данные по инфляции PCE, а в пятницу на бирже Deribit истекает срок действия опционов на биткоин на сумму более $10 млрд – квартальный расчет, который может усилить любое движение, вызванное экономическим отчетом.
Крупнейшая криптовалюта торгуется около $62 500 после сложного июня, в ходе которого цена кратковременно опускалась ниже $60 000. С тех пор она находилась в диапазоне от $62 000 до $67 000, но ближайшие 48 часов определят, устоит ли этот уровень поддержки или будет пробит.
Публикация в четверг охватывает данные о потребительских расходах за май и следует за годовым скачком цен производителей на 6,5% – самым быстрым с ноября 2022 года, – вызванным ростом цен на энергоносители, связанным с конфликтом в Иране. Последний отчет ФРС по PCE показал общую инфляцию на уровне 3,8% в апреле, что почти вдвое превышает целевой показатель в 2%. С тех пор центральный банк повысил свой прогноз по PCE на конец года до 3,6% и отказался от формулировок о смягчении политики. Сейчас рынки оценивают вероятность повышения ставки в декабре в 85%.
Пятничный квартальный расчет является крупнейшим в этом году. Примерно 80% открытого интереса находится «вне денег» после июньского падения, что означает, что дилерам, возможно, придется агрессивно хеджировать свои позиции. Похожая ситуация наблюдалась 27 марта, когда опционы на биткоин на сумму $14,1 млрд истекали на фоне роста доходности и угасания надежд на снижение ставок. В то утро биткоин упал до $66 200, поскольку хеджирование со стороны дилеров ускорило это движение.
Институциональный спрос уже ослаб. Спотовые биткоин-ETF за 13 торговых дней в конце мая и начале июня потеряли рекордные $4,4 млрд, и отток средств продолжился в июне – еще $2,27 млрд до 18 июня, почти все из фонда IBIT от BlackRock. Это устраняет постоянный источник покупателей, что затрудняет выкуп просадок.
Более высокие, чем ожидалось, данные по PCE приведут к росту реальной доходности и курса доллара, делая облигации более привлекательными, чем не приносящий дохода биткоин. Более мягкие показатели могут ослабить давление и вновь открыть путь для рисковых активов. Трейдеры будут следить за публикацией данных в четверг в 8:30 по восточному времени США и расчетом в пятницу в 08:00 UTC, чтобы определить следующее направление движения.
Биткоин перед данными по инфляции и экспирацией опционов на $10 млрд
Цена биткоина около $62 500 подвергнется испытанию в связи с публикацией данных по инфляции в США в четверг и крупной экспирацией опционов на $10 млрд в пятницу. Эти события могут вызвать значительные ценовые колебания, которые затронут трейдеров и инвесторов.