Traderzy Bitcoina stają w tym tygodniu przed podwójnym testem: w czwartek pojawią się dane o inflacji PCE za maj, a w piątek na giełdzie Deribit wygasają opcje na Bitcoina o wartości ponad 10 mld USD – będzie to kwartalny rozrachunek, który może wzmocnić każdy ruch wywołany raportem ekonomicznym.
Największa kryptowaluta jest notowana blisko 62 500 USD po trudnym czerwcu, który na krótko zepchnął ją poniżej 60 000 USD. Od tego czasu porusza się w przedziale 62 000–67 000 USD, ale najbliższe 48 godzin pokaże, czy ten poziom wsparcia utrzyma się, czy zostanie przełamany.
Czwartkowa publikacja dotyczy danych o wydatkach konsumentów za maj i następuje po rocznym skoku cen producentów o 6,5% – najszybszym od listopada 2022 r. – napędzanym kosztami energii związanymi z konfliktem w Iranie. Ostatni raport Fed o inflacji PCE wskazał w kwietniu wskaźnik ogólny na poziomie 3,8%, czyli niemal dwukrotnie wyższym od celu 2%. Od tego czasu bank centralny podniósł swoją prognozę PCE na koniec roku do 3,6% i porzucił łagodny język. Rynki wyceniają obecnie 85% szans na podwyżkę stóp w grudniu.
Piątkowy rozrachunek kwartalny będzie największym w tym roku. Około 80% otwartego interesu znajduje się poza ceną po czerwcowej przecenie, co oznacza, że dealerzy mogą być zmuszeni do agresywnego hedgingu. Podobny scenariusz miał miejsce 27 marca, gdy opcje na Bitcoina o wartości 14,1 mld USD wygasały na rynku dotkniętym rosnącymi rentownościami i malejącymi nadziejami na obniżki stóp. Bitcoin zniżkował wówczas do poziomu 66 200 USD, a hedging dealerów przyspieszył ten ruch.
Popyt instytucjonalny już osłabł. Spotowe ETF-y na Bitcoina straciły rekordowe 4,4 mld USD w ciągu 13 dni handlowych na przełomie maja i czerwca, a odpływy trwały w czerwcu – kolejne 2,27 mld USD do 18 czerwca, niemal wyłącznie z IBIT od BlackRock. To usuwa stałe źródło kupujących, co utrudnia odbicia po spadkach.
Wyższy od oczekiwań odczyt PCE podniósłby realne rentowności i dolara, czyniąc obligacje bardziej atrakcyjnymi niż niegenerujący dochodu Bitcoin. Niższy odczyt mógłby odwrócić presję i ponownie otworzyć ścieżkę dla aktywów ryzykownych. Traderzy będą obserwować czwartkową publikację o 8:30 czasu wschodniego oraz piątkowe wygasanie o 08:00 UTC, szukając kolejnego kierunku.
Bitcoin: dane o inflacji i wygasanie opcji 10 mld USD blisko 60 tys.
Cena Bitcoina w okolicy 62 500 USD jest testowana przez dane o inflacji konsumenckiej w USA w czwartek oraz piątkowe wygasanie opcji o wartości 10 mld USD. Wydarzenia te mogą wywołać gwałtowne ruchy cenowe, wpływające na traderów i inwestorów.