Los traders de Bitcoin se enfrentan a una prueba en dos frentes esta semana, ya que los datos de inflación PCE de mayo se publican el jueves y más de $10 mil millones en opciones de Bitcoin vencen el viernes en Deribit – una liquidación trimestral que podría amplificar cualquier movimiento derivado del informe económico.
La mayor criptomoneda cotiza cerca de los $62,500 después de un junio difícil que la empujó brevemente por debajo de los $60,000. Desde entonces, ha oscilado entre $62,000 y $67,000, pero las próximas 48 horas determinarán si ese suelo se mantiene o se rompe.
La publicación del jueves cubre los datos de gasto del consumidor de mayo y sigue a un salto anual del 6,5% en los precios al productor – el más rápido desde noviembre de 2022 – impulsado por los costos de la energía vinculados al conflicto de Irán. El último informe PCE de la Fed mostró una inflación general del 3,8% en abril, casi el doble del objetivo del 2%. Desde entonces, el banco central elevó su previsión del PCE para fin de año al 3,6% y eliminó el lenguaje de flexibilización. Los mercados ahora valoran en un 85% la probabilidad de una subida de tipos en diciembre.
La liquidación trimestral del viernes es la más grande del año. Aproximadamente el 80% del interés abierto está "fuera del dinero" tras la caída de junio, lo que significa que los operadores podrían necesitar cubrirse agresivamente. Una situación similar ocurrió el 27 de marzo, cuando $14.1 mil millones en opciones de Bitcoin vencieron en un mercado afectado por el aumento de los rendimientos y la disminución de las esperanzas de recortes de tipos. Bitcoin cayó hacia los $66,200 esa mañana, ya que la cobertura de los operadores aceleró el movimiento.
La demanda institucional ya se ha debilitado. Los ETF de Bitcoin al contado perdieron un récord de $4.4 mil millones durante 13 días de negociación a finales de mayo y principios de junio, y las salidas continuaron en junio – otros $2.27 mil millones hasta el 18 de junio, casi todos del IBIT de BlackRock. Esto elimina una fuente constante de compradores, lo que dificulta la compra en las caídas.
Un dato de PCE más alto de lo esperado elevaría los rendimientos reales y el dólar, haciendo que los bonos sean más atractivos que un Bitcoin que no genera rendimientos. Una cifra más baja podría revertir la presión y reabrir el camino para los activos de riesgo. Los traders estarán atentos a la publicación del jueves a las 8:30 a.m. EDT y a la liquidación del viernes a las 08:00 UTC para determinar la próxima dirección.
Bitcoin: datos de inflación y vencimiento de opciones por $10 mil M
El precio de Bitcoin, cerca de los $62,500, se enfrenta a una prueba con los datos de inflación al consumidor de EE. UU. el jueves y un gran vencimiento de opciones por $10 mil millones el viernes. Estos eventos podrían causar grandes movimientos de precios que afectarían a traders e inversores.