Южная Корея может перенести проверку владельцев криптобирж в закон

Южная Корея рассматривает перенос проверок контролирующих акционеров криптобирж из режима AML в отдельный Digital Asset Basic Act – это может изменить порядок проверки новых владельцев и надзора за действующими биржами.

Комиссия по финансовым услугам изучает эту идею, пока депутаты обсуждают более широкий закон о цифровых активах, сообщили 18 июня Национальное собрание и правительственные чиновники. Цель – встроить правила выхода на рынок для компаний в сфере виртуальных активов в отраслевую рамку, ближе к тому, как регулируются банки и страховщики. Сейчас регистрация бирж и уведомления об изменении собственников подпадают под Закон о предоставлении и использовании информации о некоторых финансовых операциях – закон, созданный для борьбы с отмыванием денег, а не для контроля корпоративного управления.

Этот разрыв между нормами перестал быть просто юридической тонкостью. По пересмотренным правилам AML, которые вступят в силу 20 августа, в регистрации могут отказать, если контролирующий акционер был оштрафован или получил более суровое наказание по Закону о справедливой торговле или Закону об усиленном наказании за отдельные экономические преступления. До сих пор регуляторы в основном смотрели на руководителей, включая уголовную историю топ-менеджмента. Новый стандарт охватывает более широкий круг лиц, и именно здесь возникает риск для M&A-сделок с участием криптобирж.

Naver Corp. и Dunamu Inc. оказались в центре этой дискуссии после того, как их план обмена акциями вызвал вопросы к соответствию акционеров требованиям. В прошлом году Naver оштрафовали за нарушения Закона о справедливой торговле, связанные с данными о недвижимости для листинга, и этот штраф может стать важным, если Naver Financial Co., крупный акционер Naver, в итоге получит контроль над Dunamu в рамках сделки. По пересмотренным правилам эта история может быть признана основанием для отказа в уведомлении об изменении контроля над Dunamu.

Именно поэтому обе компании планируют провести внеочередное собрание акционеров 18 августа, незадолго до вступления новых правил 20 августа. Сроки здесь принципиальны. Завершение обмена до начала действия нового стандарта может помочь им избежать повторной проверки владельцев по более жестким критериям.

Для рынка вопрос шире, чем одна сделка. Южная Корея пытается решить, следует ли оценивать владение криптобиржами по закону AML, который изначально не предназначался для корпоративного управления, или по отдельному закону, созданному специально для этого сектора. Трейдеры и участники сделок будут следить за следующими обновлениями FSC, поскольку любое решение закрепить проверку владельцев в Digital Asset Basic Act задаст правила для будущих сделок с биржами, а не только для Naver и Dunamu.