FBI, wash trading konusunda uzmanlaştığı iddia edilen kripto piyasa yapıcılarını tuzağa düşürmek için gizli bir operasyon yürüterek Ethereum tabanlı kendi token'ı NexFundAI'ı oluşturdu. Boston'daki federal savcılar; aralarında Gotbit, ZM Quant ve CLS Global gibi önde gelen piyasa yapıcıların da bulunduğu 18 kişi ve kuruluşa dava açtı. Adalet Bakanlığı, şimdiden 25 milyon doların üzerinde kripto paraya el koydu.
Bu durum, düzenleyicilerin her zamanki hafif uyarılarından biri değil; altcoin piyasasındaki sistemik likidite illüzyonuna yönelik doğrudan bir saldırı niteliğinde. İddianameye göre bu piyasa yapıcılar, proje kurucularına açıkça "wash trading" hizmetleri sundu. Kendi kontrollerindeki cüzdanlar arasında token ticareti yapmak için algoritmik botlar kullanan şüpheliler, günlük milyonlarca dolarlık sahte hacim yarattı. Bu yapay faaliyet token fiyatlarını şişirdi, bireysel yatırımcıları bir likidite tuzağına çekti ve insider'ların ellerindeki varlıkları şişirilmiş değerlemelerden satmalarına olanak tanıdı.
Birincil hedeflerden biri olan Gotbit, memecoin ekosisteminde oldukça tanınan bir oyuncuydu. Şirketin CEO'su Aleksei Andriunin, elektronik dolandırıcılık ve piyasa manipülasyonu yapmak için komplo kurmakla suçlandı. SEC ve CFTC'nin de paralel sivil davalar açması, bu uygulamaların ne kadar köklü olduğunu gözler önüne seriyor. Manipülasyonun boyutu ise şaşırtıcı: Savcılar, sanıkların borsalarda listelenme garantilemek amacıyla düzinelerce token'ı manipüle ettiğini ve milyarlarca dolarlık yapay hacim yarattığını iddia ediyor.
Aktif yatırımcılar için bu operasyon, low-cap altcoin'lerin barındırdığı risklerin sert bir hatırlatıcısı oldu. Hacim yapay olarak üretildiğinde, emir defterleri boş kalır. Bu durumun ani etkisi, emir defteri derinliğini korumak için bu belirli piyasa yapıcılara güvenen daha küçük borsalarda likiditeyi muhtemelen daraltacaktır.
Yatırımcılar, önümüzdeki haftalarda Gotbit ve ZM Quant ile ilişkili token'ların emir defteri derinliğini ve spread oynaklığını yakından takip etmelidir. Bu piyasa yapıcılar yasal incelemelerden kaçınmak için botlarını çektikçe, likiditede keskin bir düşüş ve etkilenen micro-cap çiftlerde potansiyel flash crash'ler yaşanması beklenebilir. Bir sonraki önemli dönüm noktası, sanıkların Boston federal mahkemesinde hakim karşısına çıkarılması olacak; bu durum, bu yasa dışı hacim artırma hizmetleri için ödeme yapan daha fazla projeyi ifşa edebilir.
FBI'dan NexFundAI Operasyonu: Piyasa Yapıcılara Wash Trading Darbesi
FBI'ın NexFundAI adlı sahte bir token kullanarak gerçekleştirdiği gizli operasyon, yaygın wash trading şemalarını ortaya çıkardı. Operasyon sonucunda 18 kişi ve kuruluşa dava açılırken, 25 milyon dolar değerinde kripto paraya el konuldu.