Le FBI a mené une opération d'infiltration en créant son propre jeton basé sur Ethereum, NexFundAI, afin de piéger des market makers crypto soupçonnés de se spécialiser dans le wash trading. Les procureurs fédéraux de Boston ont inculpé 18 personnes et entités, dont les célèbres market makers Gotbit, ZM Quant et CLS Global. Le Département de la Justice a déjà saisi plus de 25 millions de dollars en cryptomonnaies.
Il ne s'agit pas d'une simple tape sur les doigts de la part des régulateurs. C'est une attaque directe contre l'illusion systémique de liquidité sur le marché des altcoins. Selon l'acte d'accusation, ces market makers proposaient ouvertement des services de « wash trading » aux fondateurs de projets. Ils utilisaient des bots algorithmiques pour échanger des jetons entre des portefeuilles qu'ils contrôlaient, générant ainsi des millions de dollars de faux volume quotidien. Cette activité artificielle a fait grimper le cours des jetons, piégé les investisseurs particuliers et permis aux initiés de revendre leurs actifs à des valorisations gonflées.
Gotbit, l'une des cibles principales, est un acteur bien connu de l'écosystème des memecoins. Son PDG, Aleksei Andriunin, a été inculpé de fraude électronique et d'association de malfaiteurs en vue de manipuler les marchés. La SEC et la CFTC ont déposé des plaintes civiles parallèles, soulignant à quel point ces pratiques sont ancrées. L'ampleur de la manipulation est stupéfiante : les procureurs affirment que les accusés ont manipulé des dizaines de jetons, générant des milliards de dollars de volume artificiel pour obtenir leur cotation sur des plateformes d'échange.
Pour les traders actifs, ce coup de filet est un rappel brutal des risques inhérents aux altcoins à faible capitalisation. Lorsque le volume est artificiel, les carnets d'ordres sont vides. Les retombées immédiates risquent de tarir la liquidité sur les plus petites plateformes d'échange, qui dépendent de ces market makers spécifiques pour maintenir la profondeur de leurs carnets d'ordres.
Les traders devraient surveiller de près la profondeur des carnets d'ordres et la volatilité des spreads des jetons associés à Gotbit et ZM Quant au cours des prochaines semaines. Alors que ces market makers retirent leurs bots pour échapper aux poursuites judiciaires, il faut s'attendre à une baisse brutale de la liquidité et à de potentiels flash crashes sur les paires de micro-capitalisations concernées. La prochaine étape majeure sera la comparution des accusés devant le tribunal fédéral de Boston, ce qui pourrait révéler d'autres projets ayant payé pour ces services illicites de gonflement de volume.
Wash trading : le FBI piège des market makers, 25M$ saisis
Une opération d'infiltration du FBI utilisant un faux jeton nommé NexFundAI a mis au jour de vastes réseaux de wash trading, menant à 18 inculpations et à la saisie de 25 millions de dollars.