У четвер біржа BitMEX знизила базові вимоги до початкової та підтримувальної маржі для чотирьох безстрокових своп-контрактів, що дозволило трейдерам відкривати більші позиції з меншим забезпеченням.
Для відповідних інструментів – XAGUSDT (срібло), BRENTUSDT (нафта), MSTRUSDT (токенізовані акції MicroStrategy) та QQQUSDT (проксі-фонд Invesco QQQ Trust) – тепер встановлено базову підтримувальну маржу на рівні 0,5% та базову початкову маржу на рівні 1,00%. Це нижче за попередні рівні, які не були розкриті в короткому повідомленні біржі.
Зміна набула чинності о 06:00 UTC 16 липня 2026 року і застосовується до всіх нових позицій, нових ордерів та будь-яких коригувань кредитного плеча або лімітів ризику за наявними позиціями.
За новими параметрами максимальне кредитне плече зросло. З початковою маржею в 1% трейдери тепер можуть отримати доступ до плеча 100x за цими контрактами, що більше, ніж було доступно раніше. Ціна банкрутства – рівень, на якому позиція повністю ліквідується – стає ближчою до середньої ціни входу, оскільки початкова маржа менша.
Підтримувальна маржа на рівні 0,5% також означає, що ціна ліквідації буде ближчою до ціни банкрутства. В результаті сума підтримувальної маржі, що втрачається під час ліквідації, зменшується. Спред між початковою та підтримувальною маржею звузився до 0,5 відсоткового пункту, наближаючи ціну ліквідації до ціни входу.
Для трейдерів, які активно використовують ці контракти, розрахунок простий: менше капіталу, заблокованого в маржі, означає більше можливостей для додаткових позицій або зниження ризику ліквідації при тому ж кредитному плечі. Але менший розрив між цінами входу та ліквідації також означає, що відносно невеликий несприятливий рух може спровокувати маржин-кол, якщо трейдер використовує високе плече.
BitMEX не пояснила, чому вона скоригувала параметри маржі саме для цих чотирьох контрактів. XAG та BRENT – це безстрокові контракти, прив'язані до сировинних товарів; MSTR та QQQ – інструменти, пов'язані з акціями, які відстежують показники MicroStrategy та Nasdaq-100 відповідно. Цей крок відбувається на тлі періоду підвищеної волатильності як на криптовалютних, так і на традиційних ринках, хоча біржа не згадала жодних макроекономічних чинників.
Нові вимоги вже діють. Трейдерам, які мають наявні позиції за цими контрактами, слід переглянути свої налаштування ризику – будь-яка зміна кредитного плеча або лімітів ризику автоматично застосує оновлені маржинальні вимоги. BitMEX направляє користувачів на свою сторінку маржинальних вимог для перегляду повної таблиці.
Безпосереднім наслідком є збільшення доступного кредитного плеча для трейдерів, що працюють зі сріблом, нафтою Brent, MicroStrategy та QQQ. Чи заохотить це більші обсяги торгів, чи спровокує хвилю ліквідацій у разі різкого коливання ціни, залежатиме від того, наскільки агресивно трейдери використовуватимуть нові можливості.
BitMEX знижує заставу, відкриваючи плече 100x на 4 ринках
Біржа BitMEX знизила початкову заставу для контрактів на срібло, нафту, акції MicroStrategy та Invesco QQQ Trust. Це дозволяє трейдерам відкривати більші позиції з меншими коштами та використовувати кредитне плече до 100x. Зміна стосується нових та скоригованих позицій з 16 липня, однак через менший розмір застави примусовий продаж може відбутися ближче до ціни входу трейдера.