BitMEX obniżył w czwartek bazowe wymogi depozytu początkowego i depozytu zabezpieczającego dla czterech kontraktów wieczystych, umożliwiając traderom otwieranie większych pozycji przy mniejszym zabezpieczeniu.
Instrumenty, których to dotyczy – XAGUSDT (srebro), BRENTUSDT (ropa naftowa), MSTRUSDT (token akcji MicroStrategy) oraz QQQUSDT (instrument odzwierciedlający Invesco QQQ Trust) – mają teraz bazowy depozyt zabezpieczający na poziomie 0,5% i bazowy depozyt początkowy na poziomie 1,00%. To spadek w porównaniu z poprzednimi poziomami, które nie zostały ujawnione w krótkim komunikacie giełdy.
Zmiana weszła w życie 16 lipca 2026 roku o godzinie 06:00 UTC i dotyczy wszystkich nowych pozycji, nowych zleceń oraz wszelkich korekt dźwigni lub limitów ryzyka dla istniejących pozycji.
Przy nowych parametrach maksymalna dźwignia wzrosła. Przy depozycie początkowym wynoszącym 1%, traderzy mogą teraz uzyskać dostęp do dźwigni do 100x na tych kontraktach, w porównaniu z tym, co było dostępne wcześniej. Cena bankructwa – poziom, przy którym pozycja jest całkowicie tracona – przesuwa się bliżej średniej ceny wejścia, ponieważ wymagane jest mniejsze zabezpieczenie z góry.
Depozyt zabezpieczający na poziomie 0,5% oznacza również, że cena likwidacji będzie bliższa cenie bankructwa. W rezultacie zmniejsza się kwota depozytu zabezpieczającego tracona w przypadku likwidacji. Różnica między depozytem początkowym a zabezpieczającym zawęziła się do 0,5 punktu procentowego, przybliżając cenę likwidacji do ceny wejścia.
Dla traderów aktywnie korzystających z tych kontraktów matematyka jest prosta: mniej kapitału zamrożonego w depozycie oznacza więcej miejsca na dodatkowe pozycje lub zmniejszone ryzyko likwidacji przy tej samej dźwigni. Jednak mniejsza odległość między ceną wejścia a ceną likwidacji oznacza też, że stosunkowo niewielki niekorzystny ruch może wywołać żądanie uzupełnienia depozytu, jeśli trader stosuje wysoką dźwignię.
BitMEX nie wyjaśnił, dlaczego dostosował parametry depozytu akurat dla tych czterech kontraktów. XAG i BRENT to kontrakty wieczyste powiązane z towarami; MSTR i QQQ to instrumenty powiązane z akcjami, które odzwierciedlają odpowiednio wyniki MicroStrategy i Nasdaq-100. Ruch ten następuje w okresie zwiększonej zmienności zarówno na rynkach kryptowalut, jak i tradycyjnych, choć giełda nie powołała się na żaden czynnik makroekonomiczny.
Nowe wymogi już obowiązują. Traderzy posiadający istniejące pozycje w tych kontraktach powinni przejrzeć swoje ustawienia ryzyka – każda zmiana dźwigni lub limitów ryzyka automatycznie zastosuje zaktualizowane depozyty. BitMEX odsyła użytkowników do swojej strony z tabelą depozytów produktowych po pełne zestawienie.
Natychmiastowym efektem jest zwiększenie dostępnej dźwigni dla traderów srebra, ropy Brent, MicroStrategy i QQQ. To, czy zachęci to do większego wolumenu, czy wywoła falę likwidacji przy gwałtownym ruchu cen, będzie zależeć od tego, jak agresywnie traderzy wykorzystają nowe możliwości.
BitMEX obniża wymogi zabezpieczeń, umożliwiając pozycje z dźwignią do 100x na czterech rynkach
Giełda BitMEX obniżyła wymagany depozyt zabezpieczający dla kontraktów powiązanych ze srebrem, ropą naftową, akcjami MicroStrategy i funduszem Invesco QQQ Trust, umożliwiając traderom otwieranie większych pozycji przy mniejszym kapitale i korzystanie z dźwigni do 100x. Zmiana dotyczy nowych i modyfikowanych pozycji od 16 lipca, a przymusowa sprzedaż może nastąpić bliżej ceny wejścia tradera, ponieważ wymagane jest mniejsze zabezpieczenie.