BitMEX redujo el jueves los requisitos de margen inicial y de mantenimiento base para cuatro contratos de swaps perpetuos, permitiendo a los traders abrir posiciones más grandes con menos colateral.
Los instrumentos afectados –XAGUSDT (plata), BRENTUSDT (petróleo crudo), MSTRUSDT (token de acciones de MicroStrategy) y QQQUSDT (proxy del Invesco QQQ Trust)– ahora tienen un margen de mantenimiento base del 0,5% y un margen inicial base del 1,00%. Esto supone una reducción desde los niveles anteriores, que no fueron revelados en el breve aviso del exchange.
El cambio entró en vigor a las 06:00 UTC del 16 de julio de 2026 y se aplica a todas las nuevas posiciones, nuevas órdenes y cualquier ajuste en el apalancamiento o los límites de riesgo de las posiciones existentes.
Bajo los nuevos parámetros, el apalancamiento máximo ha aumentado. Con un margen inicial del 1%, los traders ahora pueden acceder a un apalancamiento de hasta 100x en estos contratos, un aumento respecto a lo que estaba disponible anteriormente. El precio de bancarrota –el nivel en el que una posición se liquida por completo– se acerca más al precio de entrada promedio porque se requiere menos margen inicial.
Un margen de mantenimiento del 0,5% también significa que el precio de liquidación estará más cerca del precio de bancarrota. Como resultado, la cantidad de margen de mantenimiento perdida en un evento de liquidación disminuye. La diferencia entre el margen inicial y el de mantenimiento se ha reducido a 0,5 puntos porcentuales, acercando el precio de liquidación al precio de entrada.
Para los traders que utilizan activamente estos contratos, el cálculo es sencillo: menos capital inmovilizado en margen significa más espacio para posiciones adicionales o un menor riesgo de liquidación con el mismo apalancamiento. Pero la brecha más estrecha entre los precios de entrada y liquidación también implica que un movimiento adverso relativamente pequeño puede desencadenar una llamada de margen si un trader opera con un alto apalancamiento.
BitMEX no explicó por qué ajustó los parámetros de margen específicamente para estos cuatro contratos. XAG y BRENT son perpetuos vinculados a materias primas; MSTR y QQQ son instrumentos vinculados a acciones que siguen el rendimiento de MicroStrategy y el Nasdaq-100, respectivamente. La medida se produce en un período de mayor volatilidad tanto en los mercados de criptomonedas como en los tradicionales, aunque el exchange no citó ningún factor macroeconómico.
Los nuevos requisitos ya están en vigor. Los traders que mantengan posiciones existentes en estos contratos deben revisar su configuración de riesgo; cualquier cambio en el apalancamiento o los límites de riesgo aplicará automáticamente los márgenes actualizados. BitMEX dirige a los usuarios a su página de márgenes de productos para ver la tabla completa.
El efecto inmediato es un aumento en el apalancamiento disponible para los traders de plata, crudo Brent, MicroStrategy y QQQ. Si esto fomentará un mayor volumen o provocará una ola de liquidaciones ante una fuerte oscilación de precios dependerá de cuán agresivamente los traders utilicen el nuevo margen de maniobra.
BitMEX reduce el colateral para posiciones de hasta 100x
El exchange BitMEX ha reducido el colateral inicial requerido para contratos vinculados a la plata, el petróleo crudo, las acciones de MicroStrategy y el Invesco QQQ Trust. Esto permite a los traders abrir posiciones más grandes con menos capital y utilizar un apalancamiento de hasta 100x.