Stablecoins spelen stilletjes een grotere rol in de handel in traditionele financiële producten. Binance-CEO Richard Teng zei dat perpetuele futures die aan aandelen en obligaties zijn gekoppeld al goed zijn voor ongeveer 10% van het totale stablecoin-handelsvolume op de beurs.
In een bericht op X op 22 juni merkte Teng op dat deze aan TradFi gekoppelde derivaten de klok rond in stablecoins worden afgewikkeld. Daarmee omzeilen ze de openingstijden van traditionele aandelenmarkten en de beperkingen van bancaire afwikkelsystemen, waardoor gebruikers transacties sneller kunnen voltooien en betalingen sneller definitief kunnen maken dan via conventionele infrastructuur mogelijk is.
Het kostenvoordeel is tastbaar. Teng zei dat de afwikkeling via stablecoins gebruikers gemiddeld 3,6% – ofwel ongeveer $40 – per transactie bespaart aan opnamekosten en wisselkoerskosten. Voor frequente handelaren die vaak in en uit getokeniseerd aandelen of aan obligaties gekoppelde perpetuals stappen, lopen die besparingen snel op.
Perpetuele futures zijn derivaten zonder vervaldatum, waardoor handelaren onbeperkt hefboomposities kunnen aanhouden. Doorgaans volgen ze crypto-activa zoals Bitcoin. Maar beurzen noteren in toenemende mate perpetuals die gekoppeld zijn aan traditionele aandelen, ETF’s en indices. De opmerking van Teng suggereert dat dit segment nu een betekenisvol stablecoin-volume vertegenwoordigt – een verschuiving ten opzichte van de crypto-native handel die tot nu toe de perpetualmarkt domineerde.
Getokeniseerd aandelen en aan TradFi gekoppelde derivaten breiden zich over meerdere platforms uit. Naarmate dit aanbod groeit, breidt het gebruik van stablecoins zich uit van pure cryptohandel naar de afwikkeling van transacties in reële activa. Marktpartijen wijzen de 24/7-afwikkelcyclus aan als een belangrijke motor: beleggers kunnen op nieuws buiten openingstijden reageren zonder te wachten tot de markt weer opent.
De cijfers passen in een bredere trend. Diverse beurzen bieden nu perpetuele futures aan op namen als Tesla, Apple of de S&P 500, die vaak in USDT of USDC worden afgewikkeld. Hierdoor vervaagt de grens tussen cryptomarkten en traditionele markten, terwijl de regelgeving nog achterloopt.
Waar we op moeten letten: of het aandeel van 10% groeit naarmate er meer getokeniseerd aandelenproducten worden gelanceerd en traditionele brokers stablecoin-infrastructuur voor grensoverschrijdende afwikkeling verkennen. De kostenbesparingen zijn reëel, maar de regelgevende aandacht voor de uitgifte van stablecoins en de vergunningverlening voor derivaten kan bepalen hoe snel deze kruisbestuiving versnelt.
Stablecoinvolume stijgt door TradFi-contracten als betaalmiddel
Stablecoins worden steeds vaker gebruikt voor de afhandeling van perpetuele contracten op basis van aandelen en obligaties op Binance. Dit levert snellere, goedkopere transacties op en sluit aan bij handelaren die lagere kosten en snellere afwikkeling zoeken dan traditionele markten bieden.