Коалиция банковских ассоциаций США призывает Сенат добавить в законопроект Clarity Act более строгие положения о стейблкоинах, предупреждая, что текущая редакция может позволить цифровым долларовым токенам вытеснить традиционные банковские депозиты.
В письме, отправленном во вторник, группы, включая Американскую банковскую ассоциацию и Независимых общественных банкиров Америки, утверждают, что в нынешнем виде законодательство позволит небанковским эмитентам стейблкоинов работать с меньшим надзором, чем банки. В результате это может привести к «значительному оттоку депозитов» из региональных кредитных организаций. Группы заявляют, что риск наиболее высок для небольших банков, которые уже сталкиваются с конкуренцией со стороны более крупных учреждений и теперь могут увидеть, как клиенты вместо этого размещают наличные в доходных стейблкоинах.
Законопроект Clarity Act, представленный ранее в этом году, направлен на создание федеральной нормативной базы для платежных стейблкоинов. Он позволит небанковским организациям, зарегистрированным на уровне штата, выпускать токены при соблюдении определенных правил по капиталу и резервам, а также даст возможность банкам конкурировать. Однако банковское лобби утверждает, что законопроект недостаточно эффективен для предотвращения функционирования стейблкоинов в качестве фактической замены депозитов без аналогичных требований по страхованию и пруденциальному надзору.
«Стейблкоин, который можно обменять по номиналу и который широко используется для платежей, экономически неотличим от банковского депозита», – написали группы. «Тем не менее, согласно текущему законопроекту, он не будет рассматриваться как таковой – и это создает регуляторный пробел, который может дестабилизировать региональные банки».
Это предупреждение прозвучало в непростое время. Несколько крупных технологических компаний и криптофирм уже выразили заинтересованность в выпуске собственных стейблкоинов. Если эти продукты наберут популярность, региональные банки, которые в значительной степени зависят от местной депозитной базы для кредитования, могут столкнуться с ростом стоимости фондирования или его прямым сокращением.
Ожидается, что Банковский комитет Сената рассмотрит законопроект Clarity Act в ближайшие недели. Вероятно, будут внесены поправки, и инициатива банковского лобби может найти поддержку среди законодателей, обеспокоенных дальнейшим ухудшением доступа к финансовым услугам в сельской местности.
Пока что реакция рынка была сдержанной. В секторе стейблкоинов по-прежнему доминируют USDC и USDT, оба из которых уже соответствуют правилам трастовых компаний на уровне штатов. Но реальные ставки касаются того, что будет дальше: федеральное одобрение, которое может привлечь десятки новых эмитентов.
На что стоит обратить внимание: будет ли сенатская версия законопроекта содержать положение, прямо классифицирующее стейблкоины как депозиты для регуляторных целей, или же для них будет выделена отдельная категория. Решение в любом случае определит, насколько ожесточенно банки будут бороться с окончательным текстом – и как быстро объемы стейблкоинов смогут бросить вызов банковской системе.
Банки США требуют ужесточить правила для стейблкоинов
Банковские группы США предупреждают, что текущий законопроект Clarity Act может позволить стейблкоинам заменить банковские депозиты, создавая риск оттока средств из региональных банков.