Банки США вимагають жорсткіших правил для стейблкоїнів

Коаліція банківських асоціацій США наполягає на тому, щоб Сенат додав до закону Clarity Act суворіші положення щодо стейблкоїнів, попереджаючи, що поточний проєкт може дозволити токенам цифрового долара витіснити традиційні банківські депозити.

У листі, надісланому у вівторок, такі групи, як Американська асоціація банкірів та Незалежні громадські банкіри Америки, стверджують, що в нинішньому вигляді законодавство дозволить небанківським емітентам стейблкоїнів працювати з меншим наглядом, ніж банки. Це, на їхню думку, може призвести до «значного відтоку депозитів» із громадських кредитних установ. Асоціації заявляють, що ризик є найгострішим для менших банків, які вже стикаються з конкуренцією з боку великих установ, а тепер можуть побачити, як клієнти розміщують готівку в дохідних стейблкоїнах.

Закон Clarity Act, представлений раніше цього року, має на меті створити федеральну нормативну базу для платіжних стейблкоїнів. Він дозволить небанківським установам, що мають ліцензію штату, випускати токени за певних правил щодо капіталу та резервів, водночас дозволяючи банкам конкурувати. Однак банківське лобі стверджує, що законопроєкт недостатньо запобігає функціонуванню стейблкоїнів як фактичної заміни депозитів без аналогічних вимог до страхування та пруденційного нагляду.

«Стейблкоїн, який можна обміняти за номіналом і який широко використовується для платежів, економічно не відрізняється від банківського депозиту, – написали асоціації. – Проте згідно з поточним законопроєктом, він не розглядатиметься як такий, і це створює регуляторну прогалину, яка може дестабілізувати громадські банки».

Це попередження з'явилося у чутливий час. Кілька великих технологічних компаній та криптофірм уже висловили зацікавленість у випуску власних стейблкоїнів. Якщо ці продукти набудуть популярності, громадські банки, які значною мірою покладаються на місцеву депозитну базу для кредитування, можуть зіткнутися зі зростанням вартості фінансування або його прямим скороченням.

Очікується, що Банківський комітет Сенату розгляне Clarity Act найближчими тижнями. Ймовірні поправки, і тиск банківського лобі може знайти підтримку серед законодавців, які побоюються подальшого погіршення доступу до фінансових послуг у сільській місцевості.

Наразі реакція ринку була стриманою. У секторі стейблкоїнів продовжують домінувати USDC та USDT, обидва з яких уже відповідають правилам трастових компаній на рівні штатів. Але справжні ставки стосуються того, що буде далі: федеральне схвалення, яке може залучити десятки нових емітентів.

На що варто звернути увагу: чи включить сенатська версія законопроєкту положення, яке прямо класифікує стейблкоїни як депозити для регуляторних цілей, чи виділить для них окрему категорію. Рішення в будь-якому випадку визначить, наскільки запекло банки боротимуться проти остаточного тексту – і як швидко обсяги стейблкоїнів зможуть кинути виклик банківській системі.