Güney Kore 1 milyon dolarlık kripto manipülasyonu ortaya çıkardı

Güney Kore'nin mali otoriteleri, Sanal Varlık Yatırımcılarını Koruma Yasası'nın yürürlüğe girmesinden bu yana geçen iki yıl içinde 25 şüpheli tespit etti ve vaka başına ortalama 1 milyon dolarlık yasa dışı kazanç ortaya çıkardı. 19 Temmuz'da yayımlanan bulgular, adil olmayan ticarete yönelik tamamlanmış 40'tan fazla soruşturmayı kapsıyor ve 30'dan fazla vaka soruşturma kurumlarına sevk edildi veya bildirildi.

19 Temmuz 2024'te yürürlüğe giren yasa, Güney Kore'nin sermaye piyasaları mevzuatını yansıtıyor. Yasa, kamuya açık olmayan önemli bilgilerin kullanımını, fiyat manipülasyonunu, diğer hileli ticaret uygulamalarını ve kendi kendine ihraç edilen sanal varlıkların ticaretini yasaklıyor. Savcılığa devredilen vakaların çoğu fiyat manipülasyonu içeriyordu ve yetkililer "yarış atı" ve "hapsetme" taktiklerini temsili planlar olarak gösterdi.

"Yarış atı" planı, fiyat değişim istatistikleri sıfırlandığında alıcıları çekmek amacıyla yoğun emirler verilmesini içerir. "Hapsetme" ise para yatırma ve çekme işlemlerinin geçici olarak engellendiği borsalarda fiyatları yapay olarak yükseltmeyi ifade eder.

Yetkililer, soruşturma kurumlarıyla acil bir hızlandırılmış prosedür kullandı. İlk vaka Ekim 2024'te ortaya çıktı: Bir borsanın incelemesini aldıktan sonra yetkililer iki ay içinde soruşturma başlattı ve sahte API emirleri yoluyla fiyat manipülasyonu içeren bir vakayı savcılığa sevk etti. Sadece A olarak tanımlanan şüpheli, günde yüz binlerce emir veriyordu.

Eylül 2025'te Finansal Hizmetler Komisyonu, şüpheli B'yi, fiyatları yükseltmek için on milyarlarca won kullandığı ve ardından varlıklarını milyarlarca won değerinde yasa dışı kazanç için sattığı iddialarıyla savcılığa sevk etti. B, belirli bir sanal varlığın küresel dolaşımdaki arzının yaklaşık yarısını güvence altına almıştı – bu, klasik bir balina yatırımcı manipülasyonuydu.

Başka bir vaka, yanlış bilgi yayılması yoluyla hileli ticareti içeriyordu. Eylül 2025'te yetkililer, bir memecoin ihraççısıyla bağlantılı kişileri sevk etti. Müfettişler, bu kişilerin sanal varlığı önceden satın aldıklarını, alıcıları çekmek için sosyal medyada yanlış bilgi yaydıklarını ve ardından varlıklarını yüz milyonlarca won değerinde yasa dışı kazanç için sattıklarını tespit etti.

Şimdiye kadar tespit edilen 25 şüpheli, ortalama 1,4 milyar won (yaklaşık 1 milyon dolar) yasa dışı kazanç elde etti. Yetkililerin hızlandırılmış prosedürü ve borsalarla veri paylaşımını kullanmaya devam etmesiyle yaptırım faaliyetlerinin yoğunlaşması muhtemeldir. Piyasa katılımcıları, Güney Kore kripto platformlarındaki ticaret davranışlarını yeniden şekillendirebilecek yeni sevkleri ve potansiyel emsal teşkil edecek kararları takip etmelidir.