Coreia do Sul identifica 25 suspeitos de manipulação de criptomoedas

As autoridades financeiras da Coreia do Sul identificaram 25 suspeitos nos dois anos desde que a Lei de Proteção ao Investidor de Ativos Virtuais entrou em vigor, descobrindo ganhos ilícitos que totalizam em média cerca de 1 milhão de dólares por caso. As conclusões, divulgadas em 19 de julho, abrangem mais de 40 investigações concluídas sobre negociações desleais, com mais de 30 casos encaminhados ou reportados a agências de investigação.

A lei, que entrou em vigor em 19 de julho de 2024, espelha o estatuto dos mercados de capitais da Coreia do Sul. Ela proíbe o uso de informações materiais não públicas, manipulação de preços, outras práticas de negociação fraudulentas e a negociação de ativos virtuais autoemitidos. A maioria dos casos entregues aos promotores envolvia manipulação de preços, com as autoridades citando as táticas "cavalo de corrida" e "enjaulamento" como esquemas representativos.

Um esquema de "cavalo de corrida" consiste em colocar ordens concentradas quando as estatísticas de variação de preço são reiniciadas, com o objetivo de atrair compradores. "Enjaulamento" refere-se a inflacionar artificialmente os preços em corretoras onde depósitos e saques estão temporariamente bloqueados.

As autoridades usaram um procedimento de via rápida de emergência com as agências de investigação. O primeiro caso ocorreu em outubro de 2024: após receber a análise de uma corretora, as autoridades investigaram em dois meses e encaminharam aos promotores um caso envolvendo manipulação de preços por meio de ordens de API falsificadas. O suspeito, identificado apenas como A, colocava centenas de milhares de ordens por dia.

Em setembro de 2025, a Comissão de Serviços Financeiros encaminhou o suspeito B aos promotores sob a alegação de que o trader usou dezenas de bilhões de wons para inflar os preços e, em seguida, vendeu suas participações para obter ganhos ilícitos no valor de bilhões de wons. B havia garantido aproximadamente metade da oferta circulante global de um ativo virtual específico – uma manipulação clássica de um investidor "baleia".

Outro caso envolveu negociação fraudulenta através da disseminação de informações falsas. Em setembro de 2025, as autoridades encaminharam pessoas ligadas a um emissor de uma meme-coin. Os investigadores descobriram que eles compraram o ativo virtual antecipadamente, espalharam informações falsas nas redes sociais para atrair compradores e, em seguida, venderam suas participações para obter ganhos ilícitos no valor de centenas de milhões de wons.

Os 25 suspeitos identificados até agora geraram ganhos ilícitos médios de 1,4 bilhão de wons (cerca de 1 milhão de dólares). A atividade de fiscalização provavelmente se intensificará à medida que as autoridades continuarem a usar o procedimento de via rápida e o compartilhamento de dados com as corretoras. Os participantes do mercado devem ficar atentos a novos encaminhamentos e possíveis decisões que estabeleçam precedentes e que possam remodelar o comportamento de negociação nas plataformas de criptomoedas sul-coreanas.